" 티디에스팜 공모주 청약 8월 09일 ~ 8월 12일 시작 "
오늘은 7월 마지막 공모주인 티디에스팜의 공모주에 대해 알아보려 합니다. 티디에스팜은 경피약물전달시스템 기술을 기반으로 혁신적인 제품을 개발하고 있어, 투자자들 사이에서 주목받고 있습니다.
공모주의 일정과 주요 정보에 대해 함께 살펴보겠습니다.
1. 공모주 일정
티디에스팜는 2024년 8월 9일과 12일까지 공모주 청약을 진행할 예정이며, 주관사는 한국투자증권입니다.
| 종목명 | 티디에스팜(464280) |
| 공모일 | 24년 8월 9일(금) 24년 8월 12일(월) |
| 환불일 | 24년 8월 14일(수) |
| 상장일 | 24년 8월 23일(금) |
| 수요예측 | 1,331.20대1 |
| 의무보호확약 | 4.23 |
| 확정 공모가 | 13,000원 |
| 공모금액 | 130억원 |
| 구주매출 | 50% |
| 환매청구권 | 없음 |
2. 균등청약 및 주관사
주관사는 한국투자증권으로 최소 50주를 구매해야 하며, 이를 위해 청약 증거금으로는 공모금액의 50%에 해당하는 공모금액이 필요합니다. 청약 당일에 계좌를 개설하셔도 청약에 참여할 수 있습니다. 계좌 미리미리 준비하세요.
▶ 티디에스팜의 공모주 투자점수에 대한 자세한 정보는 아래쪽 11번째 항목을 확인해주세요. 해당 섹션에서 투자 평가와 관련된 중요한 정보를 공유드립니다.
| 주관사 | 삼성증권 |
| 확정 공모가 | 13,000원 |
| 균등수량 | 50주 |
| 균등금액 | 325,000원 (50%) |
| 수수료 | 2,000원 |
| 청약자격 당일계좌개설 |
가능 |
3. 최대청약한도 및 단위
증권사별 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이하며, 비례 청약을 고려하는 투자자는 자신의 투자 목표와 적절한 청약 한도를 고려하여 청약 증거금을 준비해야합니다.
일반 청약한도는 4,000주로 2천6백만원이며, 조건에 따라 최대 24,000주까지 청약이 가능합니다.
3-1. 키움증권 청약한도
| 구 분 | 청약한도 |
| 일반(50%) | 4,000주 |
| 준우대(100%) | 8,000주 |
| 우대(200%) | 16,000주 |
| 최고우대(300%) | 24,000주 |
4. 티디에스팜 회사소개
" 경피약물전달시스템 기술 개발 "
티디에스팜(TDS Pharm)은 경피 약물전달시스템(TDDS) 분야에서 선도적인 제약회사로, 주로 카타플라스마와 플라스타를 개발하고 있으며, 경피를 통해 약물을 효과적으로 체내로 전달하는 기술력을 바탕으로 다양한 혁신적 제품을 출시하고 있습니다.
특히, 피부 투과 촉진 기술과 점착성 고분자 Formulation 기술을 활용하여 약물의 효능을 최대화하고 부작용을 최소화하는 제품을 개발하는 데 주력하고 있습니다.
주요 사업 모델로는 ODM 방식을 통해 제품을 생산하여 주요 제약사에 공급하고 있습니다. 대표적인 매출처로는 제일헬스사이언스㈜, 유한양행㈜, 제이더블유중외제약㈜, 에이블팜스리테일㈜ 등이 있으며, 이들 제약사를 통해 국내외 시장에서 높은 경쟁력을 유지하고 있습니다.
5. 티디에스팜의 매출은?
티디에스팜은 최근 몇 년간 매출과 수익성을 꾸준히 증가시키며 성장하고 있는 기업입니다. 특히, 카타플라스마와 플라스타와 같은 혁신적인 경피 약물전달시스템 제품들은 시장에서 독보적인 입지를 차지하고 있습니다.
부작용을 최소화하면서 약물의 효능을 극대화하는 고급 기술을 통해 가능해졌으며, 회사의 장기적인 성장 전망을 고려할 때, 티디에스팜은 지속적인 연구개발과 제품 혁신을 통해 경쟁력을 유지하고 있습니다.
티디에스팜은시장에서 긍정적인 반응을 얻고 있으며, 안정적이고 지속 가능한 성장을 위한 강력한 기반이 마련되어 있는 것으로 평가됩니다.
6. 공모방법 / 공모주식 수
티디에스팜은 이번에 신주 발행을 통해 총 1,000,000주의 주식을 공모할 예정입니다. 공모는 기존 주식을 매각하는 구주매출 없이 일반공모 방식으로 진행됩니다.
| 공모주식수 | 1,000,000주 (모집 100%) | |
| 일반투자자 |
250,000주 | 25% |
| 전문투자자 | 723,700주 | 72.37% |
| 우리사주조합 | 26,300주 | 2.63% |
| 해외투자자 | 0주 | 0% |
구주매출이란?
구주매출은 기업이 상장 이전에 이미 존재하는 주주들이 보유한 주식을 의미합니다. 이 주식을 상장일에 판매하면 구주매출이 발생합니다. 만약 구주매출이 많아진다면 상장일에 시장에 과다한 주식이 공급되어 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 이로 인해 투자자들의 투자심리가 위축되며, 결과적으로는 공모주의 특징인 단기적인 수익을 기대하기 어려운 투자 환경이 될 수 있습니다.
7. 유통가능물량
공모 후 상장 주식수는 총 5,530,000주로, 이 중 약 23.32%에 해당하는 1,289,489주가 상장 직후부터 매도 가능한 유통 가능한 주식입니다. 이는 상장 초기에 주가가 일시적으로 하락할 수 있는 가능성을 열어두지만, 전체 유통량은 보통 수준입니다.
더불어 최대 주주 및 의무 보유자의 보유 기간과 상장 주관사의 매도 제한 기간이 만료되면 추가적인 주식이 시장에 유입될 수 있어 주가가 더욱 하락할 수 있으니, 투자자는 이러한 상황을 염두에 두고 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.
8. 의무보호확약
의무보유확약비율은 기관투자자가 공모주 청약을 통해 받은 주식을 일정 기간 동안 보유하기로 한 비율을 말합니다. 이 비율이 높을수록 기관투자자들이 해당 주식에 대해 장기적으로 긍정적인 전망을 가지고 있다고 볼 수 있습니다.
예를 들어, 기관투자자가 어떤 회사의 주식을 공모주 청약을 통해 100주를 받았고, 이 중 80주를 일정 기간 동안 판매하지 않겠다는 약속을 한다면, 이 회사의 의무보유확약비율은 80%가 됩니다. 이 비율이 높을수록 해당 회사의 주식에 대한 신뢰도가 높다고 볼 수 있습니다.
왜냐하면 기관투자자들이 그 주식이 오를 것으로 예상하고 오랜 기간을 보유하려는 의지를 보이기 때문입니다. 따라서 이 지표는 투자자들에게 회사의 장기적 성장 가능성을 파악하는 데 도움이 되는 중요한 지표입니다.
티디에스팜의 의무보호확약은 4.23%로 매우 낮은 수준입니다.
9. 공모가격 산정기준에 대한 주당 평가가액
유사기업으로는 신신제약, 대원제약, 동구바이오제약을 기준으로 한 PER을 통해 평가한 결과, 적용된 PER은 15.29배입니다. 이를 기반으로 한 주당 평가가액은 12,140원입니다.
9-1. 유사기업 PER
PER이란?
PER은 주식 시장에서 사용되는 지표로, 주식의 현재 가격을 기업의 주당 순이익으로 나눈 값입니다. 공모주의 경우 실적 부재와 적은 비교 대상으로 인해 한계를 가지고 있습니다. 개인적으로 대부분의 공모주에 대한 평가가액이 일반적으로 높다고 판단되며, 공모주는 상장일 높은 수익률을 보이지만 항상 주의가 필요합니다.
9-2. 주당 평가가액 산출 내역
주당 평가가액이란?
주당평가액은 기업의 총 가치를 전체 주식 수로 나눈 값으로, 한 주당 평균적인 가치를 나타냅니다. 이것은 한 주의 주식을 가치있게 평가하는 데 사용됩니다. 주당평가액이 높으면 주식의 가치가 높다고 볼 수 있습니다.
10. 수요예측 및 확정 공모가
2,256개 기관이 참여한 이번 공모주 청약에서는 대부분이 희망 공모가 밴드 상단을 초과하는 가격으로 신청했습니다. 그 결과, 수요예측 비율은 1,331대 1로 매우 높은 수치를 기록했으며, 공모가 또한, 희망 공모가 상단 10,700원 보다 약 21.5% 높은 13,000원으로 최종 결정되었습니다.
| 구 분 | 내 용 |
| 상대가치 주당 평가가액 | 12,140원 |
| 평가액 대비 할인율 | 21.75% ~ 11.86% |
| 공모희망가액 밴드 | 9,500원 ~ 10,700원 |
| 확정 공모가액 | 13,000원 |
11. 살까? 말까? 예상 투자 점수
" Good "
해당 공모주에 대한 투자 전망은 긍정적이며, 수익이 발생할 가능성이 높습니다. 다만, 상장일 빠른 대응을 기준을 고려하여 산출된 예상 수익률임을 감안하시기 바랍니다.
11-1. 투자점수평가
| 구 분 | 평가점수 |
| 기관경쟁률 | ● ● |