기대주! 산일전기 공모주 청약 일정 및 분석! 수요예측에 대한 평가점수?

" 산일전기 공모주 청약  7월 18일 ~ 7월 19일 시작 "

전력 인프라 수요 증가와 함께 주목받고 있는 산일전기는 공모 흥행 가능성이 높게 평가되고 있습니다. 대어 시프트업 이후 산일전기까지 슈퍼사이클을 기대하는 상황에서, 산일전기의 공모주는 매우 기대되고 있습니다.

산일전기 공모 일정 및 주요사항에 대한 자세한 내용을 알아보겠습니다.

 
 
 
 
 

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1. 일정 및 핵심 정보

산일전기은 2024년 7월 18일과 19일  양일간 공모주 청약을 진행할 예정이며, 주관사는 미래에셋증권, 삼성증권입니다. 

종목명	산일전기(062040)
공모일	24년 7월 18일(목) 24년 7월 19일(금)
환불일	24년 7월 23일(화)
상장일	24년 7월 29일(월)
수요예측	413.86대1
의무보호확약	42.37%
확정 공모가	35,000원
공모금액	2,660억원
구주매출	14%
환매청구권	없음

 
 
 
 

2. 균등청약 증거금

주관사는 미래에셋증권, 삼성증권으로 최소 20주를 구매해야 하며, 이를 위해 청약 증거금으로는 공모금액의 50%에 해당하는 350,000원의 자금이 필요합니다. 청약 당일에 계좌를 개설하셔도 청약에 참여할 수 있습니다. 계좌 미리미리 준비하세요.
  

▶ 산일전기의 공모주 투자점수에 대한 자세한 정보는 아래쪽 11번째 항목을 확인해주세요. 해당 섹션에서 투자 평가와 관련된 중요한 정보를 공유드립니다. 

 

주관사	미래에셋,삼성증권
확정 공모가	35,000
균등수량	20주
균등금액	350,000 (50%)
수수료	2,000원
청약자격 당일계좌개설	가능

 

 
 
 

3. 최대청약한도 및 단위

증권사별 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이하며, 비례 청약을 고려하는 투자자는 자신의 투자 목표와 적절한 청약 한도를 고려하여 청약 증거금을 준비해야합니다. 

일반 청약한도는  14,000주(한국투자), 26,000주(NH투자), 3,500주(신한투자) 까지 청약이 가능하며, 조건에 따라 최대 300%까지 청약이 가능합니다. 

 
 

3-1. 미래에셋증권 청약한도

구 분	청약한도
일반 (100%)	90,000주
우대 (200%)	180,000주

 
 

3-2. 삼성증권 청약한도

구 분	청약한도
일반 (50%)	1,500주
우대 (100%)	3,000주
우대 (200%)	6,000주

 
 

 
 

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4. 산일전기 회사소개

 

" 특수 변합기 전문제조업체 "

 

 

산일전기는 산업용 변압기, 특히 배전용 변압기를 주력으로 제조하는 전문 업체로 회사는 72kV까지의 전압을 다루는 배전 변압기 시장을 주요 목표로 하고 있습니다.

특히, 인버터, 신재생에너지 장치, ESS 등 다양한 특수한 조건과 환경에서 사용되는 변압기를 제작하며, 2023년 기준으로, 산일전기의 전체 매출에서 수출이 차지하는 비중은 80% 이상에 달하며, 그 중에서도 미국 시장에서의 매출 비중은 약 70%에 이릅니다.

산일전기가 글로벌 배전 변압기 시장, 특히 미국을 주요 목표 시장으로 삼고 있으며, 산일전기가 이 시장에서 꾸준한 매출을 기록하고 있으며, 기술력과 신뢰성이 이미 검증되었습니다.

최근 몇 년간 산일전기는 신재생 에너지에 대한 투자 증가로 관련 매출이 크게 늘어났으며, 2023년부터는 미국 전력망의 교체 및 신규 투자 수요 증가로 전력망 관련 매출 비중도 함께 상승하였고, 이러한 성장세는 산일전기의 매출 확대에 중요한 역할을 하고 있습니다. 

산일전기는 앞으로도 글로벌 시장에서의 입지를 강화하며, 지속적인 성장이 기대되는 기업입니다. 고도의 기술력과 검증된 신뢰성을 바탕으로, 신재생 에너지와 전력망 교체 수요 증가에 따른 매출 성장세를 이어갈 것으로 보입니다.

 

 
 
 
 
 

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5. 산일전기의 매출은?

산일전기는 2022년부터 미국 시장에서 큰 성장을 이뤘습니다. 미국 정부가 환경 보호와 에너지 수입 의존도를 낮추기 위해 신재생 에너지 발전 인프라 건설을 정책적으로 촉진하면서, 인프라에 필수적으로 사용되는 인버터용 변압기 수요가 급증했습니다. 이에 따라 산일전기의 매출이 크게 증가했습니다.

또한, 미국 내 노후화된 전력망을 개선하는 사업이 활발해지면서 대형 전력회사로부터의 수주도 늘어났으며, 여기에 더해 수출 기업에게 유리한 원화 약세 환경이 지속되면서 매출 증가에 기여했습니다.

이러한 요인들로 인해 산일전기의 연간 매출액은 2021년 648억원에서 2022년 1,077억원, 2023년에는 2,145억원으로 급성장했습니다. 각각 전년 대비 0.9%, 66.1%, 99.3%의 성장률을 기록했습니다.

2024년 1분기에도 매출액이 706억원을 기록하며 전년 동기 대비 33.4% 성장했습니다. 앞으로도 산일전기의 매출 및 수익성은 지속적으로 성장할 것으로 보입니다.

신흥국의 도시화와 선진국의 노후화된 전력망 교체 및 유지보수 수요가 증가와 기후변화 대응을 위한 신재생 에너지 발전 비율을 높이는 정책이 지속되면서 신재생 에너지 발전용 변압기의 수요도 꾸준히 견고할 전망입니다.

 

 

 

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6. 공모방법 / 공모주식 수

산일전기는 이번에 신주 발행을 통해 총 7,600,000주의 주식을 공모할 예정입니다. 공모는 기존 주식을 매각하는 구주매출 없이 일반공모 방식으로 진행됩니다

공모주식수	7,600,000주 (모집 100%)
일반투자자	1,900,000주	25%
전문투자자	4,180,000주	55%
우리사주조합	1,520,000주	20%
해외투자자	0주	0%

 
구주매출이란?

구주매출은 기업이 상장 이전에 이미 존재하는 주주들이 보유한 주식을 의미합니다. 이 주식을 상장일에 판매하면 구주매출이 발생합니다. 만약 구주매출이 많아진다면 상장일에 시장에 과다한 주식이 공급되어 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 이로 인해 투자자들의 투자심리가 위축되며, 결과적으로는 공모주의 특징인 단기적인 수익을 기대하기 어려운 투자 환경이 될 수 있습니다.

 

 
 
 

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7. 공모가격 산정기준에 대한 주당 평가가액

 
유사기업으로는 제룡전기, 엘에스일렉트릭을 기준으로 한 PER을 통해 평가한 결과, 적용된 PER은 20.58배입니다. 이를 기반으로 한 주당 평가가액은 34,984원입니다.
 
 

7-1. 유사기업 PER

 
PER이란?

PER은 주식 시장에서 사용되는 지표로, 주식의 현재 가격을 기업의 주당 순이익으로 나눈 값입니다. 공모주의 경우 실적 부재와 적은 비교 대상으로 인해 한계를 가지고 있습니다. 개인적으로 대부분의 공모주에 대한 평가가액이 일반적으로 높다고 판단되며, 공모주는 상장일 높은 수익률을 보이지만 항상 주의가 필요합니다.

 
 
 

7-2. 주당 평가가액 산출 내역

주당 평가가액이란?

주당평가액은 기업의 총 가치를 전체 주식 수로 나눈 값으로, 한 주당 평균적인 가치를 나타냅니다. 이것은 한 주의 주식을 가치있게 평가하는 데 사용됩니다. 주당평가액이 높으면 주식의 가치가 높다고 볼 수 있습니다.

 
 
 
 

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8. 수요예측 및 확정 공모가

 

 

2,205개의 기관이 대부분 희망 공모가 밴드 상단 초과 가격으로 신청했습니다. 이에 따라 기관 경쟁률은 413대1로 매우 좋은 결과입니다. 이 수요 예측에 따라 공모가는 희망 공모가 상단 30,000원 보다 무려 16.6%% 높은 35,000으로 최종 결정되었습니다.

 
 

구 분	내 용
상대가치 주당 평가가액	34,984원
평가액 대비 할인율	31.4% ~ 14.2%
공모희망가액 밴드	24.000원 ~ 30.000원
확정 공모가액	35,000원

 
 

 

 

 

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9. 유통가능물량

공모 후 상장 주식수는 총 30,445,200주로, 이 중 약 20,45%에 해당하는 6,227,100주가 상장 직후부터 매도 가능한 유통 가능한 주식입니다. 이는 상장 초기에 주가가 일시적으로 하락할 수 있는 가능성을 열어두지만, 전체 유통물량이 비교적 낮은 수준이어서 상장일에는 긍정적인 흐름을 보일 것으로 예상됩니다.

더불어 최대 주주 및 의무 보유자의 보유 기간과 상장 주관사의 매도 제한 기간이 만료되면 추가적인 주식이 시장에 유입될 수 있어 주가가 더욱 하락할 수 있으니, 투자자는 이러한 상황을 염두에 두고 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.

 

 

 

 

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10. 의무보호확약

의무보유확약비율은 기관투자자가 공모주 청약을 통해 받은 주식을 일정 기간 동안 보유하기로 한 비율을 말합니다. 이 비율이 높을수록 기관투자자들이 해당 주식에 대해 장기적으로 긍정적인 전망을 가지고 있다고 볼 수 있습니다.
 
예를 들어, 기관투자자가 어떤 회사의 주식을 공모주 청약을 통해 100주를 받았고, 이 중 80주를 일정 기간 동안 판매하지 않겠다는 약속을 한다면, 이 회사의 의무보유확약비율은 80%가 됩니다. 이 비율이 높을수록 해당 회사의 주식에 대한 신뢰도가 높다고 볼 수 있습니다.
 
왜냐하면 기관투자자들이 그 주식이 오를 것으로 예상하고 오랜 기간을 보유하려는 의지를 보이기 때문입니다. 따라서 이 지표는 투자자들에게 회사의 장기적 성장 가능성을 파악하는 데 도움이 되는 중요한 지표입니다. 

산일전기의 의무보호확약은 42.37%로 매우 높은 수준으로 상장일에 긍정적인 요소로 작용될수 있습니다. 
 
 

 

 

 
 

11. 살까? 말까? 예상 투자 점수

 

 

" GREAT "

해당 공모주에 대한 투자 전망은 매우 좋으며, 수익이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다. 다만, 상장일 빠른 매도 기준을 고려하여 산출된 예상 수익률임을 감안하시기 바랍니다.

 

 

11-1. 투자점수

 

구 분	평가점수
기관경쟁률	● ● ● ● ●
공모가격 경쟁률	● ● ● ● ●
의무보호확약 비율	● ● ● ● ●
시가총액	● ○ ○ ○ ○
성장성	● ● ● ● ○

 

 

11-2. 예상수익률

 

평가점수	예상 수익률
Excellent	+200% 이상
Great	+100% 이상
Good	+50 ~ 100%
Soso	-10% ~ +50%
Stupid	-10% 이하

 

위 내용은 개인적 의견이며 불확실한 요인이 많아 예측과 실제 수익률의 차이가 발생할 수 있으며, 위 내용은 참고용으로만 활용하시고 신중한 판단을 부탁드립니다.

 

 

 

 

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12. 청약해? 말어? 개인적 의견

 

시프트업에 이어 2번째 대어인 산일전기는 수요예측에는 2,205개의 기관투자자들이 참여하며, 35,000원 공모가를 확정 지으며 흥행하였으며, 변압기 슈퍼사이클을 맞이한 산일전기의 성장성을 매우 높게 평가한 것으로 풀이됩니다.

실적 고성장에 대한 기대와 가격 메리트, 42%대의 확약, 높은 수요예측까지 모든 요소들을 종합적으로 고려할 때, 묻고 따지지도 말고 부담없이 청약을 진행해도 좋을 것으로 보입니다.

다만, 경쟁이 매우 치열할 것으로 보이며, 가족계좌를 활용한 비례청약을 고려하고 있습니다.

산일전기의 경우 상장일 초반에 좋은 흐름을 보여주지 못할 경우 상황을 지켜보며 대응해도 좋을 것을 보입니다.

모두 좋을 결과 있기를 기대합니다. 감사합니다.

 

 

 

 

▶ NEXT  공모주 미리보기

 

 

1. 산일전기 (7월 18일 ~ 19일)

 

 

2. 피앤에스미캐닉스 (7월 22일 ~ 23일)

 

 

3. 아이빔테크놀로지 (7월 25일 ~ 26일)

 

 

4. 키움스팩9호 (7월 26일 ~ 29일)

 

 

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(중요) 위 포스팅은 투자를 권유하는 내용이 아닙니다. 개인적인 의견이니, 투자에 참고하여 주시기 바랍니다.
 
 
 

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