에이치브이엠 공모주 청약 일정 및 수요예측에 대한 평가는?

" 에이치브이엠 공모주 청약  6월 19일 ~ 6월 20일 시작 "

오늘은 5월 마지막 공모주로 많은 주목을 받고 있는 에이치브이엠(HVM)에 대해 알아보려고 합니다.
HVM은 첨단금속 제조 분야에서 독보적인 경쟁력을 갖춘 고부가가치 금속 제조 전문기업으로 청약 일정과 주요 내용을 자세히 살펴보겠습니다.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

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1. 일정 및 핵심 정보

에이치브이엠은 2024년 6월 19일과 20일  양일간 공모주 청약을 진행할 예정이며, 주간사는 NH투자증권입니다. 

종목명	에이치브이엠(295310)
공모일	24년 6월 19일(수) 24년 6월 20일(목)
환불일	24년 6월 24일(월)
상장일	24년 6월 28일(금)
수요예측	837.2대1
의무보호확약	6.68%
확정 공모가	18,000원
공모금액	432억원
구주매출	0%
환매청구권	없음

 

 

 

 
 
 

 

2. 균등청약 증거금

주간사는 NH투자증권으로 최소 10주를 구매해야 하며, 이를 위해 청약 증거금으로는 공모금액의 50%에 해당하는 9만원의 공모금액이 필요합니다. 청약 당일 온라인 계좌를 개설한 경우에는 청약이 가능합니다. 
 
 
 

 

▶ 에이치브이엠는 공모주 투자점수에 대한 자세한 정보는 아래쪽 11번째 항목을 확인해주세요. 해당 섹션에서 투자 평가와 관련된 중요한 정보를 공유드립니다. 

 

주관사	NH투자증권
확정 공모가	18,000원
균등수량	10주
균등금액	90,000원 (50%)
수수료	2,000원
청약자격 당일계좌개설	가능

 

 

 

 

3. 최대청약한도 및 단위

증권사별 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이하며, 비례 청약을 고려하는 투자자는 자신의 투자 목표와 적절한 청약 한도를 고려하여 청약 증거금을 준비해야합니다. 

일반 청약한도는  20,000주로 3억 6천만원 까지 청약이 가능하며, 조건에 따라 최대 300%까지 청약이 가능합니다. 


 
 

3-1. 증권사 청약한도 

 

증권사	삼성증권
온라인 청약한도(100%)	20,000주
일반 청약한도 (150%)	30,000주
우대 청약한도 (200%)	40,000주
우대 청약한도 (250%)	50,000주
우대 청약한도 (300%)	60,000주

 
 
 
 
 

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4. 에이치브이엠 회사소개

 

 

"고부부가치 금속 제조 전문기업 "

 

 
 
에이치브이엠(HVM)은 2003년 창업 이후 고순도 금속, 스퍼터링 타겟, Ni계/Ti계 특수금속, 첨단금속 등을 제조하고 있는 첨단금속 분야의 소부장 전문기업입니다.

출처 : 에이치브이엠 홈페이지

HVM은 진공 유도 용해로(VIM), 진공 아크 재용해(VAR), 플라즈마 아크 용해(PACHM), 전자빔 용해(EBCHM) 등 최첨단 진공용해 설비를 자체 설계 및 제작하여 운영하고 있습니다.

HVM의 주요 제품으로는, 우주항공 구리합금 소재(C18150), 항공기 부품용 베타 열처리 타이타늄 합금, Ni계 초내열합금(Alloy 718), 고청정 인바합금, 스퍼터링 타겟 등이 있으며, 고청정 진공용해 기술, 합금화 공정기술, 금속 특성 제어기술 등의 핵심 특허를 보유하고 있습니다. 

 

출처 : 에이치브이엠 홈페이지

또한, OLED 디스플레이 제조에 필수적인 파인 메탈 마스크(FMM)의 핵심 소재를 개발하는 데 성공했으며, 3000PPI 이상의 초고해상도 디스플레이 수요 증가로 인해 매출 성장이 예상됩니다.

 

 
 
 
 
 
 

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5. 에이치브이엠의 매출은?

에이치브이엠(HVM)의 매출액은 2022년에 8,394백만원, 2023년에 5,969백만원 증가하며 꾸준히 성장했습니다. 영업이익률은 2021년에 12.36%였지만, 2022년에 원재료 가격 인상으로 인해 3.37%로 하락했습니다. 그러나 2023년에는 8.99%로 회복되었습니다.
 

2024년 1~3월 가결산 기준으로 매출액은 7,920백만원으로 전년도 같은 기간 대비 낮았으며, 영업이익률과 당기순이익률도 하락했습니다. 해외 고객사 납기 지연과 원재료 입고 지연 등의 문제 때문이지만, 문제들이 해결될 것으로 보고 수익성 개선을 기대하고 있습니다.
 

 
 
 

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6. 공모방법 / 공모주식 수

에이치브이엠(HVM)은 신주 발행을 통해 총 2,400,000주의 주식을 공모할 예정이며, 구주매출 없는 일반공모 방식으로 진행합니다.
 

공모주식수	2,400,000주 (모집 100%)
일반투자자	600,000주	25%
전문투자자	1,728,000주	72%
우리사주조합	72,000주	3%
해외투자자	0주	0%

 
구주매출이란?

구주매출은 기업이 상장 이전에 이미 존재하는 주주들이 보유한 주식을 의미합니다. 이 주식을 상장일에 판매하면 구주매출이 발생합니다. 만약 구주매출이 많아진다면 상장일에 시장에 과다한 주식이 공급되어 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 이로 인해 투자자들의 투자심리가 위축되며, 결과적으로는 공모주의 특징인 단기적인 수익을 기대하기 어려운 투자 환경이 될 수 있습니다.

 
 

 

 

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7. 공모가격 산정기준에 대한 주당 평가가액

 
유사기업으로는 알루코, 한창산업을 기준으로 한 PER을 통해 평가한 결과, 적용된 PBR은 20.56배입니다. 이를 기반으로 한 주당 평가가액은 17,139원입니다.
 
 

7-1. 유사기업 PER

PER이란?

PER은 주식 시장에서 사용되는 지표로, 주식의 현재 가격을 기업의 주당 순이익으로 나눈 값입니다. 공모주의 경우 실적 부재와 적은 비교 대상으로 인해 한계를 가지고 있습니다. 개인적으로 대부분의 공모주에 대한 평가가액이 일반적으로 높다고 판단되며, 공모주는 상장일 높은 수익률을 보이지만 항상 주의가 필요합니다.

 
 
 
 

7-2. 주당 평가가액 산출 내역

 
주당 평가가액이란?

주당평가액은 기업의 총 가치를 전체 주식 수로 나눈 값으로, 한 주당 평균적인 가치를 나타냅니다. 이것은 한 주의 주식을 가치있게 평가하는 데 사용됩니다. 주당평가액이 높으면 주식의 가치가 높다고 볼 수 있습니다.

 
 
 
 
 
 

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8. 수요예측 및 확정 공모가

 
2,225개의 기관이 대부분 희망 공모가 밴드 상단 초과 가격으로 신청했습니다. 이에 따라 기관 경쟁률은 837.2:1로 매우 좋은 결과입니다. 이 수요 예측에 따라 공모가는 희망 공모가 상단 14,200원 보다 무려 27% 높은 18,000원으로 최종 결정되었습니다.

 

구 분	내 용
상대가치 주당 평가가액	17,139원
평가액 대비 할인율	36.00% ~ 17.00%
공모희망가액 밴드	11,000원 ~ 14,200원
확정 공모가액	18,000원

 

 

 

 

 
 
 
 

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9. 유통가능물량

공모 후 상장 주식수는 11,918,376주로, 이 중 약 32.04%에 해당하는 3,818,178주는 상장 직후부터 매도가 가능한 유통 가능한 주식이며, 이로 인해 주가가 하락할 수 있는 가능성이 있습니다.

더불어 최대 주주 및 의무 보유자의 보유 기간과 상장 주관사의 매도 제한 기간이 만료되면 추가적인 주식이 시장에 유입될 수 있어 주가가 더욱 하락할 수 있으니, 투자자는 이러한 상황을 염두에 두고 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.

출처 : 아이피오스탁

 
 
 

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10. 의무보호확약

의무보유확약비율은 기관투자자가 공모주 청약을 통해 받은 주식을 일정 기간 동안 보유하기로 한 비율을 말합니다. 이 비율이 높을수록 기관투자자들이 해당 주식에 대해 장기적으로 긍정적인 전망을 가지고 있다고 볼 수 있습니다.
 
예를 들어, 기관투자자가 어떤 회사의 주식을 공모주 청약을 통해 100주를 받았고, 이 중 80주를 일정 기간 동안 판매하지 않겠다는 약속을 한다면, 이 회사의 의무보유확약비율은 80%가 됩니다. 이 비율이 높을수록 해당 회사의 주식에 대한 신뢰도가 높다고 볼 수 있습니다.
 
왜냐하면 기관투자자들이 그 주식이 오를 것으로 예상하고 오랜 기간을 보유하려는 의지를 보이기 때문입니다. 따라서 이 지표는 투자자들에게 회사의 장기적 성장 가능성을 파악하는 데 도움이 되는 중요한 지표입니다. 

에이치브이엠의 의무보호확약은 6.68% 기대에 미치지 못하는 수준입니다. 
 
 
 
 

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11. 살까? 말까? 예상 투자 점수

 

" GOOD "

해당 공모주에 대한 투자 전망은 매우 좋으며, 수익이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다. 다만, 상장일 빠른 매도 기준을 고려하여 산출된 예상 수익률임을 감안하시기 바랍니다.

 

 

11-1. 투자점수

 

구 분	평가점수
기관경쟁률	● ● ● ● ●
공모가격 경쟁률	● ● ● ● ●
의무보호확약 비율	● ○ ○ ○ ○
시가총액	● ○ ○ ○ ○
성장성	● ● ○ ○ ○

 

 

 

 

 

11-2. 예상수익률

 

평가점수	예상 수익률
Excellent	+200% 이상
Great	+100% 이상
Good	+50 ~ 100%
Soso	-10% ~ +50%
Stupid	-10% 이하

 

위 내용은 개인적 의견이며 불확실한 요인이 많아 예측과 실제 수익률의 차이가 발생할 수 있으며, 위 내용은 참고용으로만 활용하시고 신중한 판단을 부탁드립니다.

 

 

 

 

 

 
 
 

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12. 청약해? 말어? 개인적 의견

 
 
에이치브이엠은 첨단금속 제조 전문기업으로, 기관투자자들을 대상으로 진행한 수요예측에서 2,225개의 기관이 참여하며 큰 흥행을 하였으며, 그 결과 공모가는 희망 밴드 상단을 초과한 1만8천원으로 확정되었습니다.

에이치브이엠은 비록 적자기업이지만, 뛰어난 기술력과 성장 가능성에 대해 긍정적인 평가를 받았습니다. 한편, 에이치브이엠의 청약 일정이 하이젠알앤엠과 겹쳐 자금 배분이 중요한 상황입니다.

개인적으로 두 종목 모두 청약에 참여할 예정이지만, 하이젠알앤엠이 더 유망하다고 판단하여 하이젠알앤엠에 비중을 높여 청약을 진행할 계획입니다. 또한, 에이치브이엠에 청약할 경우 이노스페이스 공모주 청약에 참여할 수 없으므로, 하이젠알앤엠에 비중을 두고 이노스페이스 청약에도 참여하는 것이 좋은 전략으로 보입니다.

6월은 공모주 시장이 매우 뜨거워 대부분의 종목이 치열한 경쟁을 벌일 것으로 예상됩니다.
모두 좋은 결과 있기를 기대합니다. 감사합니다.
 

 

 

 

▶ NEXT  공모주 미리보기

 

1. 하이젠알앤엠 (6월 18일 ~ 19일)

 

 

2. 에이치브이엠 (6월 19일 ~ 20일)

 

 

3. 이노스페이스 (6월 20일 ~ 21일)

 

 

4. 이노그리드 (6월 24일 ~ 25일)

 

 

5. 하스 (6월 24일 ~ 25일)

 

 

 

 
(중요) 위 포스팅은 투자를 권유하는 내용이 아닙니다. 개인적인 의견이니, 투자에 참고하여 주시기 바랍니다.
 
 
 

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