" 씨어스테크놀로지 공모주 청약 6월 10일 ~ 6월 11일 시작 "
씨어스테크놀로지는 라메디텍과 마찬가지로 기술 특례 상장기업으로, 웨어러블 심전도 측정기와 원격 환자 모니터링 플랫폼을 주력으로 하는 웨어러블 의료기기 전문기업입니다. 이번에 씨어스테크놀로지의 공모주 청약 일정 및 주요 사항을 자세히 알아보겠습니다.
1. 일정 및 핵심 정보
씨어스테크노로지는 2024년 6월 10일과 11일 양일간 공모주 청약을 진행할 예정이며, 주간사는 한국투자증권입니다.
| 종목명 | 씨어스테크노로지(458870) |
| 공모일 | 24년 6월 10일(월) 24년 6월 11일(화) |
| 환불일 | 24년 6월 13일(목) |
| 상장일 | 24년 6월 19일(수) |
| 수요예측 | 1,084.39 |
| 의무보호확약 | 2.06% |
| 확정 공모가 | 17,000원 |
| 공모금액 | 221억원 |
| 구주매출 | 0% |
| 환매청구권 | 있음 |
2. 균등청약 증거금
주관사는 한국투자증권으로 최소 50주를 구매해야 하며, 이를 위해 청약 증거금으로는 공모금액의 50%에 해당하는 425,000원의 공모금액이 필요합니다. 청약 당일 온라인 계좌를 개설한 경우에는 청약이 가능합니다.
▶ 씨어스테크놀로지의 공모주 투자점수에 대한 자세한 정보는 아래쪽 11번째 항목을 확인해주세요. 해당 섹션에서 투자 평가와 관련된 중요한 정보를 공유드립니다.
| 주관사 | 한국투자증권 |
| 확정 공모가 | 17,000원 |
| 균등수량 | 50주 |
| 균등금액 | 425,000원 (50%) |
| 수수료 | 2,000원 |
| 청약자격 당일계좌개설 |
가능 |
3. 최대청약한도 및 단위
증권사별 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이하며, 비례 청약을 고려하는 투자자는 자신의 투자 목표와 적절한 청약 한도를 고려하여 청약 증거금을 준비해야합니다.
일반 청약한도는 5,000주 까지 청약이 가능하며, 조건에 따라 최대 300%까지 청약이 가능합니다.
3-1. 증권사 청약한도
| 증권사 | 한국투자증권 |
| 온라인 청약한도(50%) | 5,000주 |
| 준우대 청약한도 (100%) | 10,000주 |
| 우대 청약한도 (200%) | 20,000주 |
| 최고우대 청약한도 (300%) | 30,000주 |
4. 씨어스테크놀로지 회사소개
"진료에 스마트를 더하다 "
㈜씨어스테크놀로지는 인공지능과 웨어러블 의료기기를 활용한 혁신적인 의료 서비스를 제공하는 회사입니다.
주요 서비스로는 mobiCARE™와 thynC™가 있습니다. mobiCARE™는 2020년 7월에 출시된 장시간 웨어러블 심전도 분석 서비스로, 24시간 이상의 심전도 데이터를 인공지능으로 분석하여 부정맥 진단을 돕습니다. 병원이 장비를 구매하거나 인력을 추가로 고용할 필요 없이 구독형 방식으로 제공되는 것이 특징입니다.
2023년 2월부터 대학병원과 건강검진센터와 협력하여 부정맥 스크리닝 서비스도 시작했으며, 2024년 3월 기준 772개 의료기관에서 사용 중이고, 누적 검사 건수는 182,338건에 달합니다.
thynC™는 2021년에 출시된 입원환자 실시간 모니터링 서비스로, 무선 웨어러블 기기를 통해 입원환자의 생체활력징후를 실시간으로 모니터링합니다. 환자의 상태를 실시간으로 체크하고 이상이 생기면 의료진에게 알림을 주는 시스템입니다. 여러 대학병원에서 임상 연구를 통해 효과가 입증되었으며, 다양한 병동에서 상용화되고 있습니다. 씨어스테크놀로지는 이러한 서비스를 통해 진단지원과 환자모니터링 분야에서 사업을 확장하며, 더 많은 병원과 협력하여 의료 서비스를 발전시키고자 합니다.
5. 씨어스테크놀로지의 매출은?
씨어스테크놀로지가 최근 몇 년간 영업손실을 기록하고 있는 이유는 무엇일까요?
그것은 바로 mobiCARE™ 진단지원 서비스의 사업 구조 때문입니다. 이 서비스는 구독형으로 제공되며, 처음에는 기기를 무료로 제공하고, 이용횟수에 따라 추가 수익이 발생합니다.
그러나 초기에는 기기 제공으로 인한 비용이 바로 인식되지만, 수익은 사용자가 서비스를 이용할 때까지 기다려야 합니다. 그래서 매출원가율이 높게 나타나는 것입니다. 그럼에도 불구하고, 씨어스테크놀로지의 전망은 밝습니다. 앞으로는 기기 재구매 시 추가 비용 없이 수익을 인식할 수 있기 때문에 원가율이 감소할 것으로 예상되며, 새로운 건강검진 서비스 출시와 대웅제약을 통한 thynC™ 서비스 확대로 수익성이 더욱 향상될 것으로 전망됩니다.
6. 공모방법 / 공모주식 수
씨어스테크놀로지는 신주 발행을 통해 총 1,300,000주의 주식을 공모할 예정입니다. 이번 공모는 기존 주식을 매각하는 구주매출 없이 일반공모 방식으로 진행됩니다.
중요한 점은 일반 투자자들에게 환매청구권을 부여한다는 것입니다. 환매청구권이란 투자자가 청약 후 일정 기간 내에 주식을 다시 회사에 되팔 수 있는 권리를 말합니다. 이를 통해 투자자는 주식 청약에 대한 부담을 덜 수 있습니다.
| 공모주식수 | 1,400,000주 (모집 100%) | |
| 일반투자자 |
325,000주 | 25% |
| 전문투자자 | 975,000주 | 75% |
| 우리사주조합 | 0주 | 0% |
| 해외투자자 | 0주 | 0% |
구주매출이란?
구주매출은 기업이 상장 이전에 이미 존재하는 주주들이 보유한 주식을 의미합니다. 이 주식을 상장일에 판매하면 구주매출이 발생합니다. 만약 구주매출이 많아진다면 상장일에 시장에 과다한 주식이 공급되어 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 이로 인해 투자자들의 투자심리가 위축되며, 결과적으로는 공모주의 특징인 단기적인 수익을 기대하기 어려운 투자 환경이 될 수 있습니다.
7. 공모가격 산정기준에 대한 주당 평가가액
유사기업으로는 비트컴퓨터, 셀바스헬스케어, 트윔등을 기준으로 한 PER을 통해 평가한 결과, 적용된 PER은 25.03배입니다. 이를 기반으로 한 주당 평가가액은 15,151원입니다.
7-1. 유사기업 PER
PER이란?
PER은 주식 시장에서 사용되는 지표로, 주식의 현재 가격을 기업의 주당 순이익으로 나눈 값입니다. 공모주의 경우 실적 부재와 적은 비교 대상으로 인해 한계를 가지고 있습니다. 개인적으로 대부분의 공모주에 대한 평가가액이 일반적으로 높다고 판단되며, 공모주는 상장일 높은 수익률을 보이지만 항상 주의가 필요합니다.
7-2. 주당 평가가액 산출 내역
주당 평가가액이란?
주당평가액은 기업의 총 가치를 전체 주식 수로 나눈 값으로, 한 주당 평균적인 가치를 나타냅니다. 이것은 한 주의 주식을 가치있게 평가하는 데 사용됩니다. 주당평가액이 높으면 주식의 가치가 높다고 볼 수 있습니다.
8. 수요예측 및 확정 공모가
2,260개의 기관이 대부분 희망 공모가 밴드 상단 초과 가격으로 신청했습니다. 이에 따라 기관 경쟁률은 1,084.39:1로 좋은 결과입니다. 이 수요 예측에 따라 공모가는 희망 공모가 상단 가격인 17,000원으로 최종 결정되었습니다.
| 구 분 | 내 용 |
| 상대가치 주당 평가가액 | 15,151원 |
| 평가액 대비 할인율 | 30.70% ~ 7.60% |
| 공모희망가액 밴드 | 10,500원 ~ 14,000원 |
| 확정 공모가액 | 17,000원 |
9. 유통가능물량
공모 후 상장 주식수는 12,293,880주로, 이 중 약 29.22%에 해당하는 3,592,656주는 상장 직후부터 매도가 가능한 유통 가능한 주식이며, 이로 인해 주가가 하락할 수 있는 가능성이 있습니다.
더불어 최대 주주 및 의무 보유자의 보유 기간과 상장 주관사의 매도 제한 기간이 만료되면 추가적인 주식이 시장에 유입될 수 있어 주가가 더욱 하락할 수 있으니, 투자자는 이러한 상황을 염두에 두고 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.
10. 의무보호확약
의무보유확약비율은 기관투자자가 공모주 청약을 통해 받은 주식을 일정 기간 동안 보유하기로 한 비율을 말합니다. 이 비율이 높을수록 기관투자자들이 해당 주식에 대해 장기적으로 긍정적인 전망을 가지고 있다고 볼 수 있습니다.
예를 들어, 기관투자자가 어떤 회사의 주식을 공모주 청약을 통해 100주를 받았고, 이 중 80주를 일정 기간 동안 판매하지 않겠다는 약속을 한다면, 이 회사의 의무보유확약비율은 80%가 됩니다. 이 비율이 높을수록 해당 회사의 주식에 대한 신뢰도가 높다고 볼 수 있습니다.
왜냐하면 기관투자자들이 그 주식이 오를 것으로 예상하고 오랜 기간을 보유하려는 의지를 보이기 때문입니다. 따라서 이 지표는 투자자들에게 회사의 장기적 성장 가능성을 파악하는 데 도움이 되는 중요한 지표입니다.
씨어스테크놀로지의 의무보호확약은 2.06% 매우 낮은 수준 입니다.
11. 살까? 말까? 예상 투자 점수
" SOSO "
해당 공모주에 대한 투자 전망은 매우 좋으며, 수익이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다. 다만, 상장일 빠른 매도 기준을 고려하여 산출된 예상 수익률임을 감안하시기 바랍니다.
11-1. 투자점수
| 구 분 | 평가점수 |
| 기관경쟁률 | ● ● ● ● ● |
| 공모가격 경쟁률 | ● ● ● ● |