" 에어레인 공모주 청약 10월 24일 ~ 10월 25일 시작 "
에어레인은 국내 유일의 기체분리막 전문 기업으로, 이번 청약에서 많은 투자자들의 관심을 받고 있는데요. 특히 기체분리막 시장의 성장세와 기업의 재무 상태가 긍정적이라는 평가를 받고 있습니다.
그래서 과연 이 공모주가 청약할 만한 가치가 있는지 함께 살펴보도록 하겠습니다.
1. 공모주 일정
" 11월 24일 목요일 시작 ~ 잘봐 "
에어레인은 24년 10월 24일 ~ 25일 양일간 공모주 청약을 진행할 예정하며, 상장일은 11월 08일 금요일입니다.
| 종목명 | 에어레인(163280) |
| 수요예측일 | 24년 10월 21일(월) |
| 공모청약일 | 24년 10월 24일(목) 24년 10월 25일(금) |
| 환불일 | 24년 10월 29일(화) |
| 상장일 | 24년 11월 08일(금) |
2. 공모 정보
" 공모가 23,000원! 규모 276억원 "
에어레인의 공모가가 23,000원으로 확정되었습니다. 이번 공모로 약 276억 원을 모집하였으며, 시가총액은 1,880억원으로 꽤 무거운 편입니다. 상장 후 유통 가능한 물량은 전체의 35.13%(약 660억 원)로, 무난한 수준으로 보입니다.
| 희망공모가격 | 16,000원 ~18,500원 |
| 확정 공모가 | 23,000원 |
| 공모금액 | 276억원 |
| 시가총액 | 1,880억원 |
| 유통가능물량 | 35.13% |
| 구주매출 | 10% |
| 환매청구권 | 없음 |
3. 에어레인? 그것이 알고 싶다!
" 국내 유일의 기체분리막 개발 전문회사 "
에어레인은 고분자화합물 기반의 기체분리막을 개발하고 제조하는 국내 유일의 전문 기업으로, 주로 질소 발생, 바이오가스 고질화, 이산화탄소 포집 분야에서 사용되는 다양한 기체분리막 제품을 제공합니다.
제품들은 혼합기체를 중공사(hollow fiber) 구조를 통해 고순도로 분리할 수 있는 기술을 바탕으로 만들어집니다. 예를 들어, 질소는 화학적 반응을 일으키지 않아 폭발 방지 등 다양한 산업에 활용되며, 바이오가스에서는 메탄을 분리하여 친환경 연료로 사용됩니다. 이산화탄소 포집 기술도 기후 변화 대응을 위한 중요한 솔루션으로 자리 잡고 있습니다.
에어레인은 최근 대기업들과의 파트너십을 통해 시장에서의 입지를 강화하고 있으며, 지속적인 매출 성장과 흑자 경영을 통해 앞으로의 성장 가능성을 보여주고 있어, 공모가 성공적으로 이루어질 것이라는 긍정적인 전망을 내놓고 있습니다.
더불어, 에어레인은 수소차와 에너지저장장치(ESS)에 사용되는 이오노머 소재의 리사이클링 사업에도 진출할 계획입니다. 이 신규 사업은 친환경 트렌드와 맞물려 미래 성장 가능성이 큰 분야로 주목받고 있습니다.
이번 공모를 통해 확보한 자금은 기체분리막 생산시설 확충뿐만 아니라, 이산화탄소 액화 플랜트 공정 확대와 신규 사업 관련 설비 투자에 사용될 예정입니다.
4. 재무상태! 믿고 투자할 수 있을까?
" 흑자전환! 질주는 계속된다. "
에어레인은 매출 성장세가 매우 강력하고, 기체분리막 시장의 확장과 함께 생산능력 증대를 통해 향후 지속적인 성장이 예상됩니다. 영업이익률은 회복 중이며, 당기순이익 또한 2024년 들어 흑자 전환에 성공했습니다.
수익성은 앞으로 더욱 개선될 가능성이 크며, 신규 사업을 통한 장기적인 성장 동력 확보도 긍정적으로 평가됩니다.
5. 에어레인의 평가된 가격은?
" 공모가는 낮추고 투자 매력 더했다. "
에어레인이 비교 기업으로는 디에스단석, 에코프로에이치엔, 에코바이오홀딩스 세 곳을 선정했고, 이들의 평균 PER은 28.45배로 계산됐습니다. 이걸 기준으로 에어레인의 주당 평가 금액은 2만6734원 정도로 나왔는데, 여기에40.15%~30.80%의 할인율을 적용해서 공모가 밴드를 1만6000원~1만8500원으로 잡았습니다.
결과적으로 상장 후 시가총액은 1308억~1512억 원 정도가 되네요. 특히 시장에서 이번 공모가는 예상보다 낮게 제시됐다는 점에서 꽤 긍정적으로 보는 분위기예요. 앞으로 기체분리막 시장의 성장세도 기대되며, 흥행 가능성도 충분할 것 같습니다.
9-1. 유사기업 PER
PER이란?
PER은 주식 시장에서 사용되는 지표로, 주식의 현재 가격을 기업의 주당 순이익으로 나눈 값입니다. 공모주의 경우 실적 부재와 적은 비교 대상으로 인해 한계를 가지고 있습니다. 개인적으로 대부분의 공모주에 대한 평가가액이 일반적으로 높다고 판단되며, 공모주는 상장일 높은 수익률을 보이지만 항상 주의가 필요합니다.
9-2. 주당 평가가액 산출 내역
주당 평가가액이란?
주당평가액은 기업의 총 가치를 전체 주식 수로 나눈 값으로, 한 주당 평균적인 가치를 나타냅니다. 이것은 한 주의 주식을 가치있게 평가하는 데 사용됩니다. 주당평가액이 높으면 주식의 가치가 높다고 볼 수 있습니다.
6. 기관들의 평가 및 수요예측 결과?
" 흥행성공! 의무보호확약은 꽝! "
기관 참여 건수는 2,228건에 달했으며, 대부분이 희망 공모가 상단 이상을 제시했습니다. 그 결과, 기관 경쟁률은 1,000:1로 흥행에 성공하였으며, 이에 따라 공모가는 희망가 상단인 16,000원보다 약 43.75%나 높은 23,000원으로 최종 결정되었습니다.
이번 흥행의 이유를 살펴보면, 에어레인이 가진 기체 분리 기술이 핵심인과 바이오가스 고질화와 이오노머 리사이클 같은 신사업 확장성도 주목받았다는 생각이 듭니다. 이런 부분들이 회사의 향후 성장 가능성을 높게 본 요인이 아닐까 싶습니다.
그런데 수요예측에 기관들이 많이 참여했음에도 의무보호확약 비율이 점점 낮아지는 추세가 이어지고 있습니다. 이건 아마 요즘 시장이 불확실하니 기관들이 장기 보유보다는 빠르게 수익을 실현하려는 경향이 강해진 것 같습니다.
| 구 분 | 내 용 |
| 기관경쟁률 | 1,000.10:1 |
| 참여기관 수 | 2,228건 |
| 의무보호확약 | 0.43% |
| 희망공모가 | 16,000원 ~18,500원 |
| 확정공모가 | 23,000원 |
7. 균등청약 및 주관사
" 균등 청약? 얼마면 돼? "
주관사는 신영증권이며, 최소 청약 수량은 50주로, 청약 증거금은 공모금액의 50%인 575,000원이 필요합니다. 또한, 청약을 참여하기 위해서는 청약 초일인 2024년 10월 24일을 기준으로, 직전 4영업일인 10월 18일까지 주식 입고가 가능한 계좌를 개설해야 합니다.
| 주관사 | 신영증권 |
| 확정 공모가 | 23,000원 |
| 균등수량 | 50주 |
| 균등금액 | 575,000원 (50%) |
| 수수료 | 2,000원 |
| 청약자격 (당일개설) |
청약가능 |
8. 에어레인 청약한도
" 나의 청약한도는? 꼭 체크하세요! "
청약 한도는 증권사 등급에 따라 다르며, 우대 조건에 따라 최대 300%까지 가능합니다. 비례 청약을 계획하신 분들은 각 증권사의 조건을 꼭 확인하시고 준비하시면 좋겠습니다.
3-1. 공모주식 수
| 공모주식수 | 1,200,000주 |
| 일반청약자 | 900,000주 (25%) |
| 전문투자자 | 300,000주 (75%) |
| 우리사주조합 | 0주 |
3-2. 청약한도
| 주관사 | 청약한도 | 청약금액 (50%적용) |
| 일반(1--0%) | 10,000주 | 1억1천5백 |
| 우대(200%) | 20,000주 | 2억 3천 |
| 우대(300%) | 30,000주 | 3억4천5백 |
9. 살까? 말까? 예상 투자 점수
" SO_SO "
해당 공모주에 대한 투자 전망은 긍정적이며, 수익이 발생할 가능성이 높습니다. 다만, 상장일 빠른 대응을 기준을 고려하여 산출된 예상 수익률임을 감안하시기 바랍니다.
11-1. 투자점수평가
| 구 분 | 평가점수 |
| 기관경쟁률 | ● ● |