더즌 공모주 청약 전에 꼭 알아야 할 정보들을 모두 정리했어요. 공모가, 청약 방법, 기업 정보 등 필요한 내용들 빠르게 살펴보고 청약 준비 잘 해보세요!
1. 공모주 일정
" 03월 12일 수요일 시작 ~ 잘봐 "
더즌는 25년 03월 12일 ~ 13일 양일간 공모주 청약을 진행할 예정하며, 상장일은 3월 24일 월요일입니다.
| 종목명 | 더즌 (462860) |
| 수요예측일 | 25년 03월 07일 (금) |
| 공모청약일 | 25년 03월 12일 (수) 25년 03월 13일 (목) |
| 환불일 | 25년 03월 17일 (월) |
| 상장일 | 25년 03월 24일 (월) |
2. 더즌? 그것이 알고 싶다!
" IT 금융 플랫폼 기업 "
더즌은 기업의 금융·자금 관리를 자동화하는 IT 금융 플랫폼 기업입니다. 전자금융 서비스, 해외 결제·정산 솔루션, 데이터 관리 솔루션을 제공하며, 기업이 금융 업무를 보다 효율적으로 운영할 수 있도록 지원합니다.
펌뱅킹, 가상계좌, 부가서비스 등을 통해 국내 기업의 자금 이동을 자동화하고 있으며, 해외 거래가 많은 기업을 위해 환전, 정산, 송금 서비스를 제공하는 크로스보더 자금관리 솔루션도 운영하고 있습니다.
또한, 공동주택 관리사무소를 위한 ERP 프로그램, 대량 메시지 발송 서비스, 카카오 및 카카오페이와의 제휴 서비스 등을 통해 기업의 금융·데이터 업무를 체계적으로 관리할 수 있도록 돕고 있습니다.
더즌의 주요 매출처로는 전자결제대행업체(NHN한국사이버결제), 디지털 결제 및 송금 플랫폼(Payoneer), 대형 인터넷 커머스(지마켓) 등이 있으며, 다양한 기업과의 협력을 통해 금융 및 데이터 솔루션 시장에서 입지를 넓혀가고 있습니다.
3. 더즌 재무 건전성은?
" 빠른 성장과 안정적인 확장 "
매출은 2021년 145억 원에서 2023년 421억 원으로 꾸준히 증가했으며, 2024년 3분기에는 469억 원을 기록하며 성장세가 계속 이어지고 있습니다.
주요 사업은 디지털뱅킹, 크로스보더 자금관리, 데이터 솔루션으로 나뉘며, 특히 크로스보더 자금관리와 데이터 솔루션의 매출이 크게 증가했습니다. 크로스보더 자금관리 매출은 2021년 9억 원에서 2023년 76억 원으로, 데이터 솔루션 매출은 21억 원에서 149억 원으로 각각 7배 이상 성장했습니다.
주요 고객사로는 NHN한국사이버결제, Payoneer, 지마켓 등이 있어 안정적인 매출 기반을 확보하고 있으며, 신규 고객사 유치와 기존 고객사의 거래량 증가가 지속된다면, 매출 성장은 앞으로도 계속될 것으로 보입니다.
4. 더즌의 평가된 가격은?
" 평균 33.70배 / 평가가액 16,537원 "
㈜더즌의 기업 가치는 PER(주가수익비율) 방식을 적용해 산출되었습니다. 비교 대상 기업으로는 쿠콘, 웹케시, 더존비즈온이 선정되었으며, 이들의 2024년 3분기 기준 PER 평균 33.70배가 적용되었습니다.
㈜더즌의 적용 당기순이익은 약 117.6억 원, 적용 주식수는 2,396.8만 주로 계산되었습니다. 이를 바탕으로 산출된 주당 순이익(EPS)은 491원입니다. 여기에 평균 PER 33.70배를 적용한 결과, ㈜더즌의 주당 평가가액은 약 16,537원으로 산출되었습니다.
영업이익이 상당히 크기 때문에 PER에 의해 산출된 주당 평가가액도 상대적으로 높은 수준으로 나왔지만, 수익성이 좋고 비교 기업들과의 성장성 차이를 고려할때 더즌의 기업 가치 평가는 적정 수준으로 보입니다.
9-1. 유사기업
9-2. 주당 평가가액 산출 내역
주당 평가가액이란?
주당평가액은 기업의 총 가치를 전체 주식 수로 나눈 값으로, 한 주당 평균적인 가치를 나타냅니다. 이것은 한 주의 주식을 가치있게 평가하는 데 사용됩니다. 주당평가액이 높으면 주식의 가치가 높다고 볼 수 있습니다.
5. 확정 공모가?
" 9,000원 확정 "
수요예측 결과 대다수 투자자들이 희망공모가 하단인 10,500원 이하를 제시함에 따라, 심플랫폼의 최종 공모가는 희망공모가 상단(12,500원) 대비 28% 할인된 9,000원으로 확정되었습니다.
시가총액은 2,120억원이며, 유통가능물량은 18.70%입니다. 구주매출은 없으며 환매청구권도 제공되지 않습니다.
| 주당 평가액 | 16,537원 |
| 평가액 할인율 | 36.51% ~ 24.41% |
| 희망공모가격 | 10,500원 ~ 12,500원 |
| 확정 공모가 | 9,000원 |
| 희망 공모금액 | 263억원 ~ 313억원 |
| 시가총액 | 2,120억원 |
| 유통가능물량 | 18.70% |
| 구주매출 | 0% |
| 환매청구권 | 없음 |
6. 수요예측 결과?
" 수요예측 기대이하! "
더즌 수요예측, 1,366개 기관 참여했지만 경쟁률 161대1로 기대 이하네요. 의무보유확약은 0.29%로 거의 없는 수준이라 기관들의 중장기 투자 의향도 낮아 보입니다.
공모가는 시장친화가격으로 낮췄지만 실제 청약에서 개인들이 얼마나 몰릴지, 그리고 상장 후 주가는 어떨지 두고 봐야겠네요.
| 구 분 | 내 용 |
| 기관경쟁률 | 461.95대1 |
| 참여기관 수 | 1,366건 |
| 의무보호확약 비율 | 0.29% |
| 의무보호확약 건수 | 4건 |
7. 균등청약 및 주관사
" 균등 청약? 얼마면 돼? "
더즌 청약은 한국투자증권에서 진행되며, 균등 청약의 경우 최소 20주부터 청약이 가능합니다. 청약 시에는 공모금액의 50%인 9만원을 증거금으로 납부해야 하고, 만약 계좌가 없다면 청약 당일에 계좌를 개설하고 참여할 수 있습니다.
| 주관사 | 한국투자증권 (대표주관사) |
| 확정 공모가 | 9,000원 |
| 균등수량 | 20주 |
| 균등금액 | 90,000원 |
| 청약증거금율 | 50% |
| 수수료 | 2,000원 |
| 청약자격 (당일개설) |
청약가능 |
8. 더즌 청약한도
" 나의 청약한도는? 꼭 체크하세요! "
청약 한도는 증권사 등급에 따라 다르고, 우대 조건에 따라 최대 300%까지 가능합니다. 비례 청약의 경우 단순히 자금이 많다고 해서 되는 것이 아니니, 각 증권사의 우대 조건과 한도를 꼭 확인해 보시기 바랍니다.
3-1. 공모주식 수
| 공모주식수 | 2,500,000주(100%) |
| 일반청약자 | 625,000주 (25%) |
| 전문투자자 | 1,875,000주 (75%) |
| 우리사주조합 | 0주(0%) |
3-2. 증권사 배정수량
| 증권사 | 배정수량 | 일반 청약한도 |
| 한국투자증권 | 625,000주 | 10,000주 ~ 60,000주 |
3-3. 일반 청약한도 (개인)
| 주관사 | 청약한도 | 청약금액 (50%적용) |
| 일반 (50%) |
10,000주 |
45,000,000원 |
| 우대 (100%) |
20,000주 | 90,000,000원 |
| 우대 (200%) |
40,000주 | 180,000,000원 |
| 우대 (300%) |
60,000주 | 270,000,000원 |
9. 살까? 말까? 예상 투자 점수
" Stupid "
해당 공모주에 대한 투자 전망은 손실이 발생할 가능성이 있어보입니다. 상장일 빠른 대응을 기준을 고려하여 산출된 예상 수익률임을 감안하시기 바라며, 각자 투자 전략에 맞게 신중하게 판단해 보시면 좋겠습니다.
다만, 변동성이 높은 공모주는 상장일의 빠른 대응이 중요하며, 매매 타이밍에 따라 수익률이 크게 달라질 수 있음을 반드시 유의하시기 바랍니다.
11-1. 투자점수평가
| 구 분 | 평가점수 |
| 기관경쟁률 | ● ● ○ |