이노스페이스 공모주 청약 일정 및 분석! 수요예측에 대한 평가 점수는?

 

" 이노스페이스 공모주 청약  6월 20일 ~ 6월 21일 시작 "

이노스페이스, 한국에서 최초로 성공한 민간 로켓 발사 스타트업 기업이 청약을 진행합니다. 6월 첫 공모주 그리드위즈가 좋은 흐름을 보이며, 공모주 시장이 활기를 띠고 있습니다.

 

이노스페이스의 공모주 일정과 관련된 중요 정보를 자세히 살펴보겠습니다.

 

 

 

 

 

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1. 일정 및 핵심 정보

이노스페이스는 2024년 6월 20일과 21일  양일간 공모주 청약을 진행할 예정이며, 주간사는 미래에셋증권, 신한투자증권입니다. 

종목명	이노스페이스(462350)
공모일	24년 6월 20일(목) 24년 6월 21일(금)
환불일	24년 6월 25일(화)
상장일	24년 7월 2일(화)
수요예측	598.87대1
의무보호확약	1.99%
확정 공모가	43,300원
공모금액	576억원
구주매출	0%
환매청구권	없음

 

 

 

2. 균등청약 증거금

주관사는 미래에셋증권과 신한투자증권으로 최소 20주를 구매해야 하며, 이를 위해 청약 증거금으로는 공모금액의 50%에 해당하는 433,000원의 공모금액이 필요합니다. 청약 당일에 계좌를 개셜하셔도 청약에 참여할 수 있습니다. 계좌 미리미리 준비하세요.

 

 

▶ 이노스페이스의 공모주 투자점수에 대한 자세한 정보는 아래쪽 11번째 항목을 확인해주세요. 해당 섹션에서 투자 평가와 관련된 중요한 정보를 공유드립니다. 

 

주관사	미래에셋,신한투자
확정 공모가	43,300원
균등수량	20주
균등금액	433,000원 (50%)
수수료	2,000원
청약자격 당일계좌개설	가능

 

 

 

 

3. 최대청약한도 및 단위

증권사별 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이하며, 비례 청약을 고려하는 투자자는 자신의 투자 목표와 적절한 청약 한도를 고려하여 청약 증거금을 준비해야합니다. 

일반 청약한도는  미래에셋 15,000주, 신한투자 6,000주 까지 청약이 가능하며, 조건에 따라 최대 300%까지 청약이 가능합니다. 

 

청약한도

증권사	미래에셋	신한투자
일반우대	15,000주	600주
우대(200%)	30,000주	1,200주
우대(300%)	-	1,800주

 

 

 

 

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4. 에스오에스랩 회사소개

 

 

" 라이다 기술의 선두주자 "

 

 

 

이노스페이스는 2017년 9월에 설립된 우주산업 기업입니다. 주요 업무는 Upstream 부문에 속하는 발사체 제작과 발사 서비스 제공입니다.

출처 : 공식 홈페이지

 

이노스페이스는 우주산업의 밸류체인을 위성 제조, 발사, 운용, 서비스로 크게 나누어 발전시키고 있습니다. 과거에는 국가기관과 소수 기업이 전 과정을 담당했지만, 최근에는 저비용, 대량생산, 상용부품 사용이 가능해지면서 역할이 세분화되었습니다.

특히 발사체 제작과 발사 서비스를 통해 주목받고 있으며, 2023년 3월에는 국내 최초로 독자 개발한 시험발사체 '한빛-TLV' 발사에 성공했습니다.

 

 

출처 : 공식홈페이지

 

이노스페이스는 국내 우주산업의 선도 기업으로 자리매김하고 있으며, 앞으로도 관련 산업의 성장과 함께 발전할 것으로 기대됩니다.

 

 

 

 

 

 

 

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5. 이노스페이스의 매출은?

이노스페이스는 현재 상업화 이전 단계에 있는 기업입니다. 2023년 별도 기준으로 매출은 231백만원이었으며, 영업손실은 16,041백만원, 당기순손실은 83,247백만원을 기록했습니다.

2024년 1분기에는 매출이 없으며, 영업손실과 분기순손실이 각각 4,609백만원, 4,595백만원입니다. 당사는 2025년까지 로켓추진기관 및 기타 용역을 통해 매출을 예상하고 있으며, 이후에는 본격적인 상업 발사를 시작하여 발사서비스 매출이 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

2025년에는 총 7회의 발사를 계획하고 있으며, 2026년에는 총 10회의 발사를 통해 수익을 창출할 계획입니다.

 

 

 

 

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6. 공모방법 / 공모주식 수

이노스페이스은 이번에 신주 발행을 통해 총 1,330,000주의 주식을 공모할 예정입니다. 공모는 기존 주식을 매각하는 구주매출 없이 일반공모 방식으로 진행됩니다

공모주식수	1,330,000주 (모집 100%)
일반투자자	332,500주	25%
전문투자자	953,200주	73.67%
우리사주조합	44,300주	3.33%
해외투자자	0주	0%

 

구주매출이란?

구주매출은 기업이 상장 이전에 이미 존재하는 주주들이 보유한 주식을 의미합니다. 이 주식을 상장일에 판매하면 구주매출이 발생합니다. 만약 구주매출이 많아진다면 상장일에 시장에 과다한 주식이 공급되어 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 이로 인해 투자자들의 투자심리가 위축되며, 결과적으로는 공모주의 특징인 단기적인 수익을 기대하기 어려운 투자 환경이 될 수 있습니다.

 

 

 

 

 

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7. 공모가격 산정기준에 대한 주당 평가가액

 

유사기업으로는 아이쓰리시스템, 코원테크, 토비스, 퓨런티어등을 기준으로 한 PER을 통해 평가한 결과, 적용된 PER은 42.30배입니다. 이를 기반으로 한 주당 평가가액은 57,754원입니다.

 

 

7-1. 유사기업 PER

 

 

 

PER이란?

PER은 주식 시장에서 사용되는 지표로, 주식의 현재 가격을 기업의 주당 순이익으로 나눈 값입니다. 공모주의 경우 실적 부재와 적은 비교 대상으로 인해 한계를 가지고 있습니다. 개인적으로 대부분의 공모주에 대한 평가가액이 일반적으로 높다고 판단되며, 공모주는 상장일 높은 수익률을 보이지만 항상 주의가 필요합니다.

 

 

 

7-2. 주당 평가가액 산출 내역

주당 평가가액이란?

주당평가액은 기업의 총 가치를 전체 주식 수로 나눈 값으로, 한 주당 평균적인 가치를 나타냅니다. 이것은 한 주의 주식을 가치있게 평가하는 데 사용됩니다. 주당평가액이 높으면 주식의 가치가 높다고 볼 수 있습니다.

 

 

 

 

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8. 수요예측 및 확정 공모가

 

2,159개의 기관이 대부분 희망 공모가 밴드 상단 초과 가격으로 신청했습니다. 이에 따라 기관 경쟁률은 598:1로 매우 좋은 결과입니다. 이 수요 예측에 따라 공모가는  희망 공모가 최상단 43,300원으로 최종 결정되었습니다.

 

 

구 분	내 용
상대가치 주당 평가가액	57,754원
평가액 대비 할인율	37.00% ~ 25.00%
공모희망가액 밴드	36,400원 ~ 43,300원
확정 공모가액	43,300원(확정)

 

 

 

 

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9. 유통가능물량

공모 후 상장 주식수는 9,380,072주로, 이 중 약 29.67%에 해당하는 2,782,877주는 상장 직후부터 매도가 가능한 유통 가능한 주식이며, 이로 인해 주가가 하락할 수 있는 가능성이 있습니다.

더불어 최대 주주 및 의무 보유자의 보유 기간과 상장 주관사의 매도 제한 기간이 만료되면 추가적인 주식이 시장에 유입될 수 있어 주가가 더욱 하락할 수 있으니, 투자자는 이러한 상황을 염두에 두고 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.

 

 

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10. 의무보호확약

의무보유확약비율은 기관투자자가 공모주 청약을 통해 받은 주식을 일정 기간 동안 보유하기로 한 비율을 말합니다. 이 비율이 높을수록 기관투자자들이 해당 주식에 대해 장기적으로 긍정적인 전망을 가지고 있다고 볼 수 있습니다.

 

예를 들어, 기관투자자가 어떤 회사의 주식을 공모주 청약을 통해 100주를 받았고, 이 중 80주를 일정 기간 동안 판매하지 않겠다는 약속을 한다면, 이 회사의 의무보유확약비율은 80%가 됩니다. 이 비율이 높을수록 해당 회사의 주식에 대한 신뢰도가 높다고 볼 수 있습니다.

 

왜냐하면 기관투자자들이 그 주식이 오를 것으로 예상하고 오랜 기간을 보유하려는 의지를 보이기 때문입니다. 따라서 이 지표는 투자자들에게 회사의 장기적 성장 가능성을 파악하는 데 도움이 되는 중요한 지표입니다. 

이노스페이스의 의무보호확약은 1.99% 좋지 못한 수준 입니다. 

 

 

 

 

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11. 살까? 말까? 예상 투자 점수

 

" GOOD "

해당 공모주에 대한 투자 전망은 매우 좋으며, 수익이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다. 다만, 상장일 빠른 매도 기준을 고려하여 산출된 예상 수익률임을 감안하시기 바랍니다.

 

 

11-1. 투자점수

 

구 분	평가점수
기관경쟁률	● ● ● ● ●
공모가격 경쟁률	● ● ● ● ●
의무보호확약 비율	● ○ ○ ○ ○
시가총액	● ○ ○ ○ ○
성장성	● ● ● ● ○

 

 

11-2. 예상수익률

 

평가점수	예상 수익률
Excellent	+200% 이상
Great	+100% 이상
Good	+50 ~ 100%
Soso	-10% ~ +50%
Stupid	-10% 이하

 

위 내용은 개인적 의견이며 불확실한 요인이 많아 예측과 실제 수익률의 차이가 발생할 수 있으며, 위 내용은 참고용으로만 활용하시고 신중한 판단을 부탁드립니다.

 

 

 

 

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12. 청약해? 말어? 개인적 의견

 

이노스페이스는 총 2,159개 기관이 참여하여 공모가는 밴드 상단인 43,300원으로 결정되었으며, 이에 따라 경쟁이 매우 치열할 것으로 예상됩니다.

이노스페이스는 비례청약을 진행합니다. 다만, 밸류에이션이 지나치게 높게 책정되어 고평가 논란이 있으며, 우주발사체 스타트업으로서 아직 적자 기업인 데다 매출도 미미한 상황입니다. 또한, 확약 비율이 매우 낮아 상장일에는 빠른 대응으로 신중하게 접근하는 것이 좋을 것으로 보입니다.

분명, 이노스페이스는 미래 성장 잠재력이 높은 기업으로 평가받고 있습니다. 상장일에 즉각적인 투자보다는 시간을 두고 기업의 성장을 지켜보며 관심을 갖고 접근하는 것이 더욱 현명한 전략이 될 수 있습니다.

모두 좋은 결과를 기대합니다. 감사합니다.

 

 

 

 

 

▶ NEXT  공모주 미리보기

 

 

 

1. 이노그리드 (공모철회)

 

 

2. 하스 (6월 24일 ~ 25일)

 

 

3. 시프트업 (7월 2일 ~ 3일)

 

 

 

 

(중요) 위 포스팅은 투자를 권유하는 내용이 아닙니다. 개인적인 의견이니, 투자에 참고하여 주시기 바랍니다.

 

 

 

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