대어 돌풍 예고! 시프트업 공모주 청약 일정 및 분석! 수요예측에 대한 평가 점수는?

 

" 시프트업 공모주 청약  7월 2일 ~ 7월 3일 시작 "

최근 6월, 공모주 시장은 미친듯한 흥행을 보이며 뜨거운 관심을 받고 있습니다. 그 중심에는 신작 흥행으로 고성장이 예상되는 시프트업이 있습니다.

게임주로서 크래프톤, 넷마블, 엔씨소프트에 이어 4위 규모를 자랑하는 시프트업은 게임 시장의 불안한 흐름 속에서도 주목받고 있습니다. 이제 시프트업의 동향과 공모주 청약 일정 및 주요 내용을 자세히 살펴보겠습니다.
 
 
 
 
 

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1. 일정 및 핵심 정보

시프트업은 2024년 7월 2일과 3일  양일간 공모주 청약을 진행할 예정이며, 주간사는 한국투자, NH투자, 신한투자입니다. 

종목명	시프트업(462870)
공모일	24년 7월 2일(화) 24년 7월 3일(수)
환불일	24년 7월 5일(금)
상장일	24년 7월 11일(목)
수요예측	225.94대1
의무보호확약	32.98
확정 공모가	60,000원
공모금액	4,350억원
구주매출	0%
환매청구권	없음

 
 
 
 
 

2. 균등청약 증거금

주관사는 한국투자,NH투자,신한투자증권으로 최소 10주를 구매해야 하며, 이를 위해 청약 증거금으로는 공모금액의 50%에 해당하는 30만원의 공모금액이 필요합니다. 청약 당일에 계좌를 개설하셔도 청약에 참여할 수 있습니다. 계좌 미리미리 준비하세요.
 

시프트업 주관사

 

▶ 시프트업의 공모주 투자점수에 대한 자세한 정보는 아래쪽 11번째 항목을 확인해주세요. 해당 섹션에서 투자 평가와 관련된 중요한 정보를 공유드립니다. 

 

주관사	한국, NH, 신한
확정 공모가	60,000
균등수량	10주
균등금액	300,000원 (50%)
수수료	2,000원
청약자격 당일계좌개설	가능

 
 
 

3. 최대청약한도 및 단위

증권사별 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이하며, 비례 청약을 고려하는 투자자는 자신의 투자 목표와 적절한 청약 한도를 고려하여 청약 증거금을 준비해야합니다. 

일반 청약한도는  14,000주(한국투자), 26,000주(NH투자), 3,500주(신한투자) 까지 청약이 가능하며, 조건에 따라 최대 300%까지 청약이 가능합니다. 

 
 

3-1. 한국투자증권 청약한도

증권사	한국투자증권
일반 (50%)	14,000주
우대 (100%)	28,000주
우대 (200%)	56,000주
우대 (300%)	84,000주

 
 

3-2. NH투자증권 청약한도

증권사	NH투자증권
일반 (100%)	26,000주
우대 (150%)	39,000주
우대 (200%)	52,000주
우대 (250%)	65,000주
우대 (300%)	78,000주

 
 

3-3. 신한투자증권 청약한도

증권사	신한투자증권
일반 (100%)	3,500주
우대 (200%)	7,000주
우대 (300%)	10,500주

 
 
 
 
 

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4. 시프트업 회사소개

 

" 클라우드 컴퓨팅 전문기업 "

 
시프트업은 세계 여러 지역의 게이머들에게 어필할 수 있는 모바일 게임과 IP를 보유한 국내 최고의 게임 개발 스튜디오입니다. 2013년 12월 설립된 이 회사는 탁월한 개발 역량을 바탕으로 다양한 장르와 플랫폼에 최고 품질의 게임을 개발하고 있습니다.
 
주력 게임인 <승리의 여신: 니케>는 2022년 11월 글로벌 출시 이후 큰 성공을 거두며, 한국, 일본, 대만에서 높은 매출을 기록했습니다. 이 게임은 3인칭 슈팅(TPS)과 수집형 RPG의 요소를 결합해 서브컬처 게임 시장의 판도를 바꾸었고, 여러 국제적인 상을 수상했습니다.

 
이어 2024년 4월에는 PlayStation 5용 액션 어드벤처 게임 <스텔라 블레이드>를 출시해 미국, 영국 등 8개국에서 판매량 1위를 기록하는 등 큰 인기를 끌었습니다. <스텔라 블레이드>는 높은 메타크리틱 사용자 평점을 받으며 그 품질을 입증했습니다.

시프트업은 Tencent와 Sony 같은 세계적인 퍼블리셔와 협력하여 글로벌 시장에서 영향력을 확대하고 있으며, 최고 품질의 게임 콘텐츠를 제작할 수 있는 효율적인 개발 프로세스를 갖추고 있습니다. 

 

 
 
 
 
 

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5. 시프트업의 매출은?

시프트업의 영업이익률은 2022년 27.6%에서 2023년 65.9%, 2024년 1분기에는 69.4%로 크게 개선되었으며, 이는 해당 업종 평균인 2.2%를 크게 상회하는 뛰어난 성과입니다.

2023년에는 <승리의 여신: 니케>의 성공으로 인해 당기순이익이 흑자로 전환되었습니다. <데스티니 차일드> 서비스 종료에도 불구하고 <승리의 여신: 니케>의 기여로 인해 영업수익이 성장하였습니다.

<승리의 여신: 니케>는 지속적인 업데이트와 다양한 이벤트를 통해 안정적인 유저 지표를 유지하고 있습니다. 또한, 2024년 4월에 출시한 신작 AAA 콘솔게임 <스텔라 블레이드>는 기대 이상의 판매 실적을 기록 중이며, 앞으로 추가적인 영업수익 성장이 기대됩니다.

 

 
 
 
 

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6. 공모방법 / 공모주식 수

시프트업은 이번에 신주 발행을 통해 총 7,250,000주의 주식을 공모할 예정입니다. 공모는 기존 주식을 매각하는 구주매출 없이 일반공모 방식으로 진행됩니다

공모주식수	7,250,000주 (모집 100%)
일반투자자	1,812,500주	25%
전문투자자	5,437,500주	75%
우리사주조합	0주	0%
해외투자자	0주	0%

 
구주매출이란?

구주매출은 기업이 상장 이전에 이미 존재하는 주주들이 보유한 주식을 의미합니다. 이 주식을 상장일에 판매하면 구주매출이 발생합니다. 만약 구주매출이 많아진다면 상장일에 시장에 과다한 주식이 공급되어 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 이로 인해 투자자들의 투자심리가 위축되며, 결과적으로는 공모주의 특징인 단기적인 수익을 기대하기 어려운 투자 환경이 될 수 있습니다.

 

 
 
 

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7. 공모가격 산정기준에 대한 주당 평가가액

 
유사기업으로는 Square Enix Holdings, CYBERAGENT INC, KADOKAWA CORP을 기준으로 한 PER을 통해 평가한 결과, 적용된 PER은 39.25배입니다. 이를 기반으로 한 주당 평가가액은 70,421원입니다.
 
 

7-1. 유사기업 PER

 
PER이란?

PER은 주식 시장에서 사용되는 지표로, 주식의 현재 가격을 기업의 주당 순이익으로 나눈 값입니다. 공모주의 경우 실적 부재와 적은 비교 대상으로 인해 한계를 가지고 있습니다. 개인적으로 대부분의 공모주에 대한 평가가액이 일반적으로 높다고 판단되며, 공모주는 상장일 높은 수익률을 보이지만 항상 주의가 필요합니다.

 
 
 

7-2. 주당 평가가액 산출 내역

주당 평가가액이란?

주당평가액은 기업의 총 가치를 전체 주식 수로 나눈 값으로, 한 주당 평균적인 가치를 나타냅니다. 이것은 한 주의 주식을 가치있게 평가하는 데 사용됩니다. 주당평가액이 높으면 주식의 가치가 높다고 볼 수 있습니다.

 
 
 
 

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8. 수요예측 및 확정 공모가

 
2,164개의 기관이 대부분 희망 공모가 밴드 상단 초과 가격으로 신청했습니다. 이에 따라 기관 경쟁률은 225.94:1로 매우 좋은 결과입니다. 이 수요 예측에 따라 공모가는 희망 공모가 최상단 가격인  60,000원으로 최종 결정되었습니다.

 
 

구 분	내 용
상대가치 주당 평가가액	70,421원
평가액 대비 할인율	14.80% ~ 33.26%
공모희망가액 밴드	47,000원 ~ 60,000원
확정 공모가액	60,000원

 

 
 
 

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9. 유통가능물량

공모 후 상장 주식수는 총 58,025,720주로, 이 중 약 18.02%에 해당하는 10,454,535주가 상장 직후부터 매도 가능한 유통 가능한 주식입니다. 이는 상장 초기에 주가가 일시적으로 하락할 수 있는 가능성을 열어두지만, 전체 유통물량이 비교적 낮은 수준이어서 상장일에는 긍정적인 흐름을 보일 것으로 예상됩니다.

더불어 최대 주주 및 의무 보유자의 보유 기간과 상장 주관사의 매도 제한 기간이 만료되면 추가적인 주식이 시장에 유입될 수 있어 주가가 더욱 하락할 수 있으니, 투자자는 이러한 상황을 염두에 두고 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.

 

 

 

 

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10. 의무보호확약

의무보유확약비율은 기관투자자가 공모주 청약을 통해 받은 주식을 일정 기간 동안 보유하기로 한 비율을 말합니다. 이 비율이 높을수록 기관투자자들이 해당 주식에 대해 장기적으로 긍정적인 전망을 가지고 있다고 볼 수 있습니다.
 
예를 들어, 기관투자자가 어떤 회사의 주식을 공모주 청약을 통해 100주를 받았고, 이 중 80주를 일정 기간 동안 판매하지 않겠다는 약속을 한다면, 이 회사의 의무보유확약비율은 80%가 됩니다. 이 비율이 높을수록 해당 회사의 주식에 대한 신뢰도가 높다고 볼 수 있습니다.
 
왜냐하면 기관투자자들이 그 주식이 오를 것으로 예상하고 오랜 기간을 보유하려는 의지를 보이기 때문입니다. 따라서 이 지표는 투자자들에게 회사의 장기적 성장 가능성을 파악하는 데 도움이 되는 중요한 지표입니다. 

시프트업의 의무보호확약은 32.98% 매우 준수한 수준입니다. 
 
 

 

 

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11. 살까? 말까? 예상 투자 점수

 

" GREAT "

해당 공모주에 대한 투자 전망은 매우 좋으며, 수익이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다. 다만, 상장일 빠른 매도 기준을 고려하여 산출된 예상 수익률임을 감안하시기 바랍니다.

 

 

11-1. 투자점수

 

구 분	평가점수
기관경쟁률	● ● ● ● ●
공모가격 경쟁률	● ● ● ● ●
의무보호확약 비율	● ● ● ● ○
시가총액	● ○ ○ ○ ○
성장성	● ● ● ● ●

 

 

11-2. 예상수익률

 

평가점수	예상 수익률
Excellent	+200% 이상
Great	+100% 이상
Good	+50 ~ 100%
Soso	-10% ~ +50%
Stupid	-10% 이하

 

위 내용은 개인적 의견이며 불확실한 요인이 많아 예측과 실제 수익률의 차이가 발생할 수 있으며, 위 내용은 참고용으로만 활용하시고 신중한 판단을 부탁드립니다.

 

 

 

 

 

 

 

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12. 청약해? 말어? 개인적 의견

 

 

7월 첫 공모주로 등장한 대어 시프트업은 기관투자를 대상으로 한 수요예측에서 큰 성공을 거두었습니다. 시프트업이 내놓은 게임들이 연이어 대박을 터뜨리고 있어 기관들 사이에서 높은 평가를 받고 있으며, 높은 수요 예측과 의무보호확약까지 매우 기대되고 있는 대박 공모주입니다. 

이로 인해 상장일 경쟁이 매우 치열할 것으로 예상되며, 자금을 효과적으로 모으는 것이 핵심 과제입니다. 한국투자, NH투자, 신한투자 등 세 기관에서 청약이 진행될 예정인 시프트업은 청약 마감까지 눈치싸움이 예상되는 상황입니다.

6월과 같은 긍정적인 흐름을 이어가면서, 시프트업은 2024년 최고의 수익성을 기록할 가능성이 보이며, 묻지도 따지지도 않고 비례청약을 고려하고 있습니다. 

하지만, 이베스트스팩과 엑셀세라퓨틱스 공모주와 일정이 겹쳐 2종목에 대해서는 가성비 청약과 균등청약을 진행하며,
나머지 자금은 시프트업에 몰빵합니다. 

그러나 핫한 종목인 만큼 거품 형성 가능성도 있어 장기적인 접근보다는 신중한 투자 접근이 필요합니다. 단기적인 수요와 장기적인 투자 리스크를 고려하여 시프트업에 대한 관심과 기대가 공존하는 시장 상황입니다.

 

모두에게 좋은 결과가 있기를 기대합니다.

 

 

 

▶ NEXT  공모주 미리보기

 

3-1. 시프트업 (7월 2일 ~ 3일)

 

 

3-2. 이베스트스팩6호 (7월 2일 ~ 3일)

 

 

3-3. 엑셀세라퓨틱스 (7월 3일 ~ 4일)

 

 

3-4. 넥스트바이오메디컬 (7월 24일 ~ 25일)

 

 

 

 

 
(중요) 위 포스팅은 투자를 권유하는 내용이 아닙니다. 개인적인 의견이니, 투자에 참고하여 주시기 바랍니다.
 
 
 

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