" 엑셀세라퓨틱스 공모주 청약 7월 3일 ~ 7월 4일 시작 "
이번에 소개할 공모주는 세포배양배지 개발과 제조를 주요 사업으로 하는 바이오 소부장 기업인 엑셀세라퓨틱스입니다.
엑셀세라퓨틱스는 기술특례기업으로 세포유전자 치료제 전용 배양 배지를 개발하고 있으며, 이를 바탕으로 화장품 및 배양육 전용 배지 사업에도 진출할 계획입니다. 현재 적자 기업이지만, 바이오 분야에서의 기술력과 잠재력에 대한 관심이 높아지고 있는 공모주입니다.
이 공모주의 청약 일정 및 주요 내용을 자세히 알아보겠습니다.
1. 일정 및 핵심 정보
엑셀세라퓨틱스는 2024년 7월 3일과 4일 양일간 공모주 청약을 진행할 예정이며, 주간사는 대신증권입니다.
| 종목명 | 엑셀세라퓨틱스(373110) |
| 공모일 | 24년 7월 3일(수) 24년 7월 4일(목) |
| 환불일 | 24년 7월 8일(월) |
| 상장일 | 24년 7월 12일(금) |
| 수요예측 | 1233.8대1 |
| 의무보호확약 | 4.50% |
| 확정 공모가 | 10,000원 |
| 공모금액 | 162억원 |
| 구주매출 | 0% |
| 환매청구권 | 있음 |
2. 균등청약 증거금
주관사는 대신증권으로 최소 20주를 구매해야 하며, 이를 위해 청약 증거금으로는 공모금액의 50%에 해당하는 10만원의 공모금액이 필요합니다. 청약 당일에 계좌를 개설하셔도 청약에 참여할 수 있습니다. 계좌 미리미리 준비하세요.
▶ 엑셀세라퓨틱스의 공모주 투자점수에 대한 자세한 정보는 아래쪽 11번째 항목을 확인해주세요. 해당 섹션에서 투자 평가와 관련된 중요한 정보를 공유드립니다.
| 주관사 | 대신증권 |
| 확정 공모가 | 10,000원 |
| 균등수량 | 20주 |
| 균등금액 | 100,000원 (50%) |
| 수수료 | 2,000원 |
| 청약자격 당일계좌개설 |
가능 |
3. 최대청약한도 및 단위
증권사별 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이하며, 비례 청약을 고려하는 투자자는 자신의 투자 목표와 적절한 청약 한도를 고려하여 청약 증거금을 준비해야합니다.
일반 청약한도는 20,000주로 1억원까지 청약이 가능하며, 조건에 따라 최대 200%까지 청약이 가능합니다.
청약한도
| 증권사 | 대신증권 |
| 일반 (100%) | 20,000주 |
| 우대 (200%) | 40,000주 |
4. 엑셀세라퓨틱스 회사소개
" 세포배양배지 개발/제조 소부장 기업 "
엑셀세라퓨틱스는 첨단바이오의약품 분야에서 주목받고 있는 기업입니다.
주요 사업은 세포배양 배지의 개발과 제조로, 이는 세포 유전자치료제를 비롯한 첨단 바이오의약품 제조에 필수적인 재료이며, 산업통상자원부로부터 소부장기업 인증을 받은 바이오 소재 전문 기업으로, 최근에는 '첨단바이오의약품 제조용 핵심세포 및 소재 제조 기술 분야'에서 핵심전략 기술을 인정받았습니다.
세포배양배지는 고기술적이고 고부가가치를 자랑하는 산업으로, 특히 세포 유전자치료제 시장에서는 연평균 44.1%의 성장률이 예상되고 있으며, 이 시장에서 주로 cell therapy 기술을 중심으로 사업을 확장해 나가고 있습니다.
또한, 연구개발 능력을 바탕으로 치료제용 배지 외에도 다양한 분야에 적용될 수 있는 배지를 개발하고 있으며, 장기적인 목표는 국내 세포배양배지의 국산화를 성공적으로 추진하여, 글로벌 시장에서의 경쟁력을 높이는 것을 목표로 하고 있습니다.
5. 엑셀세라퓨틱스의 매출은?
엑셀세라퓨틱스는 기술특례상장 기업으로, 글로벌 세포배양배지 시장에서 독보적인 위치를 확보하고 있습니다. 회사는 지난해 매출 11억원에서 올해 1분기에만 5억2000만원을 기록하며 빠르게 성장하고 있습니다. 그러나 2024년 매출 전망은 약 35억원에 불과하며, 영업손실은 약 60억원으로 예상됩니다.
이는 바이오 기업들이 처하는 일반적인 현상으로, 연구개발에 필요한 높은 비용과 시간이 소요되기 때문이며, 2025년에는 매출 82억원으로 큰 성장을 기록할 것으로 전망되지만, 여전히 영업손실이 28억원 예상됩니다.
2026년에는 매출이 118억원에 달하여 턴어라운드를 이룰 것으로 기대하고 있으며, 이러한 성장 전망은 '셀커'의 성공적인 상용화와 글로벌 시장 확장에 기반을 두고 있습니다.
6. 공모방법 / 공모주식 수
엑셀세라퓨틱스은 이번에 신주 발행을 통해 총 1,618,000주의 주식을 공모할 예정입니다. 공모는 기존 주식을 매각하는 구주매출 없이 일반공모 방식으로 진행됩니다.
| 공모주식수 | 1,618,000주 (모집 100%) | |
| 일반투자자 |
404,500주 | 25% |
| 전문투자자 | 1,187,900주 | 73.42% |
| 우리사주조합 | 25,600주 | 1.58% |
| 해외투자자 | 0주 | 0% |
구주매출이란?
구주매출은 기업이 상장 이전에 이미 존재하는 주주들이 보유한 주식을 의미합니다. 이 주식을 상장일에 판매하면 구주매출이 발생합니다. 만약 구주매출이 많아진다면 상장일에 시장에 과다한 주식이 공급되어 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 이로 인해 투자자들의 투자심리가 위축되며, 결과적으로는 공모주의 특징인 단기적인 수익을 기대하기 어려운 투자 환경이 될 수 있습니다.
7. 공모가격 산정기준에 대한 주당 평가가액
유사기업으로는 바이오에프디엔씨, 케어젠을 기준으로 한 PER을 통해 평가한 결과, 적용된 PER은 25.01배입니다. 이를 기반으로 한 주당 평가가액은 10,186원입니다.
7-1. 유사기업 PER
PER이란?
PER은 주식 시장에서 사용되는 지표로, 주식의 현재 가격을 기업의 주당 순이익으로 나눈 값입니다. 공모주의 경우 실적 부재와 적은 비교 대상으로 인해 한계를 가지고 있습니다. 개인적으로 대부분의 공모주에 대한 평가가액이 일반적으로 높다고 판단되며, 공모주는 상장일 높은 수익률을 보이지만 항상 주의가 필요합니다.
7-2. 주당 평가가액 산출 내역
주당 평가가액이란?
주당평가액은 기업의 총 가치를 전체 주식 수로 나눈 값으로, 한 주당 평균적인 가치를 나타냅니다. 이것은 한 주의 주식을 가치있게 평가하는 데 사용됩니다. 주당평가액이 높으면 주식의 가치가 높다고 볼 수 있습니다.
8. 수요예측 및 확정 공모가
2,288개의 기관이 대부분 희망 공모가 밴드 상단 초과 가격으로 신청했습니다. 이에 따라 기관 경쟁률은 1,072.30:1로 매우 좋은 결과입니다. 이 수요 예측에 따라 공모가는 희망 공모가 상단 7,700원 보다 무려 30% 높은 10,000으로 최종 결정되었습니다.
| 구 분 | 내 용 |
| 상대가치 주당 평가가액 | 10,186원 |
| 평가액 대비 할인율 | 39.13% ~ 24.40% |
| 공모희망가액 밴드 | 6,200원 ~ 7,700원 |
| 확정 공모가액 | 10,000원 |
9. 유통가능물량
이번 공모 후 상장 주식 수는 총 10,830,212주로 확정되었습니다. 그중 약 47.31%인 5,123,855주는 상장 직후부터 매도 가능한 유통 주식으로, 상당히 높은 비율로, 유통 가능한 주식이 많다는 점은 주식 가격의 변동성을 높일 가능성이 있습니다.
그러나 다행히도 공모가격의 90%로 주식을 되팔 수 있는 환매청구권이 제공되어, 부담을 줄일 수 있어 그나마 다행입니다. 환매청구권 덕분에 주가 변동에 대한 위험을 일부 완화할 수 있을 것으로 기대됩니다.
10. 의무보호확약
의무보유확약비율은 기관투자자가 공모주 청약을 통해 받은 주식을 일정 기간 동안 보유하기로 한 비율을 말합니다. 이 비율이 높을수록 기관투자자들이 해당 주식에 대해 장기적으로 긍정적인 전망을 가지고 있다고 볼 수 있습니다.
예를 들어, 기관투자자가 어떤 회사의 주식을 공모주 청약을 통해 100주를 받았고, 이 중 80주를 일정 기간 동안 판매하지 않겠다는 약속을 한다면, 이 회사의 의무보유확약비율은 80%가 됩니다. 이 비율이 높을수록 해당 회사의 주식에 대한 신뢰도가 높다고 볼 수 있습니다.
왜냐하면 기관투자자들이 그 주식이 오를 것으로 예상하고 오랜 기간을 보유하려는 의지를 보이기 때문입니다. 따라서 이 지표는 투자자들에게 회사의 장기적 성장 가능성을 파악하는 데 도움이 되는 중요한 지표입니다.
엑셀세라퓨틱스의 의무보호확약은 4.50% 좋지 못합니다.
11. 살까? 말까? 예상 투자 점수
" GOOD "
해당 공모주에 대한 투자 전망은 매우 좋으며, 수익이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다. 다만, 상장일 빠른 매도 기준을 고려하여 산출된 예상 수익률임을 감안하시기 바랍니다.
11-1. 투자점수
| 구 분 | 평가점수 |
| 기관경쟁률 | ● ● ● ● ● |
| 공모가격 경쟁률 | ● ● ● ● ● |
| 의무보호확약 비율 | ● ○ ○ ○ |