" 온코닉테라퓨틱스 공모주 청약 12월 09일 ~ 12월 10일 시작 "
오늘은 기대감이 큰 공모주, 온코닉테라퓨틱스에 대해 알아보려고 합니다. 바이오 분야에서 혁신적인 신약 개발을 목표로 하는 이 회사, 과연 어떤 매력을 가지고 있을까요?
1. 공모주 일정
" 12월 09일 월요일 시작 ~ 잘봐 "
온코닉테라퓨틱스는 24년 12월 09일 ~ 10일 양일간 공모주 청약을 진행할 예정하며, 상장일은 12월 19일 목요일입니다.
| 종목명 | 온코닉테라퓨틱스 (476060) |
| 수요예측일 | 24년 12월 03일 (화) |
| 공모청약일 | 24년 12월 09일 (월) 24년 12월 10일 (화) |
| 환불일 | 24년 12월 12일 (목) |
| 상장일 | 24년 12월 19일 (목) |
2. 온코닉테라퓨틱스? 그것이 알고 싶다!
" 신약 개발 바이오 제약 회사 "
온코닉테라퓨틱스㈜는 소화기질환과 항암 분야에서 혁신적인 신약을 개발하는 바이오 제약 회사입니다. 기존의 치료법을 개선할 수 있는 저분자 화합물 기반의 신약을 연구하고 있으며, 특히 소화기질환과 항암 치료에 강점을 보이고 있습니다.
회사의 대표 제품은 "자큐보정"인데요, 이 제품은 기존의 PPI(프로톤펌프억제제)와는 다른 기전인 P-CAB(칼륨경쟁형산펌프억제제) 방식을 사용합니다. 이 기술 덕분에 빠르고 지속적인 위산 억제가 가능해져, 환자들이 복약하는 데에 큰 편리함을 느낄 수 있게 되며, 기존의 PPI가 갖는 한계를 넘어서, 위산 유발 소화기질환 치료 시장에서 강력한 경쟁력을 가질 가능성이 큽니다.
또한, 온코닉테라퓨틱스는 PARP/Tankyrase 동시저해 이중표적항암제인 Nesuparib도 연구하고 있습니다. 기존의 단일 타겟을 넘어서, 암세포를 보다 효과적으로 사멸시킬 수 있는 새로운 방식을 개발하고 있어, 향후 항암 치료 시장에서 큰 변화를 이끌어낼 수 있을 것으로 기대됩니다.
실제로 온코닉테라퓨틱스는 최근 몇 년 간 다양한 국가들과 기술이전 계약을 체결해 왔습니다. 2023년 3월에는 중국의 Livzon Pharmaceutical Group과, 2024년 5월에는 인도의 상장사와, 그리고 2024년 9월에는 멕시코의 Laboratorios Sanfer S.A De C.V.와 기술이전 계약을 체결했으며, 이 외에도 브라질, 동남아시아, 미국, 유럽 등 여러 지역에서도 추가 계약을 체결할 준비를 하고 있습니다.
이번 상장에서는 유입되는 공모자금을 신규 파이프라인 개발과 기존 파이프라인 적응증 확장에 사용할 계획이라고 합니다.
3. 재무상태! 믿고 투자할 수 있을까?
" 안정적인 성장과 수익성 "
온코닉테라퓨틱스의 재무 상황을 살펴보면, 2023년 자큐보정 기술이전 계약 체결로 약 211억원의 매출과 22억원의 영업이익을 기록하며 흑자전환을 달성했습니다. 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.
그러나 2024년 3분기에는 매출 60억원, 영업손실 62억원을 기록하며 적자전환 했습니다. 자큐보정의 적응증 확대 및 Nesuparib 등 파이프라인 개발에 대한 집중적인 연구개발 투자에 따른 결과로 볼 수 있으며, 바이오 기업의 특성상 연구개발비가 지속적으로 발생하는 점을 감안하면, 2025년까지는 영업손실이 지속될 것으로 보고 있습니다.
하지만 중요한 건, 자큐보정이 시장에서 점유율을 확장하고 해외 기술이전이 잘 되면, 2026년쯤에는 흑자 전환을 목표로 하고 있으며, 바이오 산업 특성상 불확실성이 크지만, 회사가 계속해서 성장 가능성을 키워나가고 있다는 점은 긍정적인 부분입니다.
바이오 분야는 불확실성이 큰 시장이지만, 온코닉테라퓨틱스는 장기적인 성장 가능성을 염두에 두고 사업을 확장해 나가고 있으며, 온코닉테라퓨틱스는 공모를 통해 유입되는 자금을 신규 파이프라인 개발과 기존 파이프라인의 적응증 확장에 사용할 계획입니다.
4. 온코닉테라퓨틱스의 평가된 가격은?
"
기업가치 2,756억! 희망가격 11,400원!
"
온코닉테라퓨틱스는 비교기업인 JW중외제약, 한미약품, HK이노엔등 3개 기업들의 평균 PER을 참고했습니다. 회사가 추정한 2027년 예상 순이익은 약 192억 원으로, 이를 현재 가치로 환산한 결과 약 111억 원이 나왔습니다.
유사 기업들의 평균 PER인 24.82배를 적용해, 온코닉테라퓨틱스의 기업 가치는 약 2,756억 원으로 평가됐습니다. 이 금액을 전체 발행 주식 수로 나누어 주당 평가가액을 계산한 결과, 약 23,821원이 나왔으며, 24.44%에서 32.83%의 할인율을 적용해 최종 공모가 밴드를 16,000원에서 18,000원으로 정했습니다
온코닉테라퓨틱스는 이미 매출을 내고 있는 신약 자큐보의 가치만 반영하여 보수적으로 기업가치를 평가한 것으로 보입니다.
9-1. 유사기업
9-2. 주당 평가가액 산출 내역
주당 평가가액이란?
주당평가액은 기업의 총 가치를 전체 주식 수로 나눈 값으로, 한 주당 평균적인 가치를 나타냅니다. 이것은 한 주의 주식을 가치있게 평가하는 데 사용됩니다. 주당평가액이 높으면 주식의 가치가 높다고 볼 수 있습니다.
5. 공모 정보
" 확정 공모가 13,000원 "
온코닉테라퓨틱스는 최종 공모가를 희망가 하단 미만인 13,000원으로 확정했습니다. 이를 통해 202억 원의 자금을 조달했으며, 상장 후 시가총액은 약 1,405억 원입니다. 유통 가능 물량은 전체의 25.12%이며, 전체적으로 볼때 투자 매력도가 높지 않다고 판단됩니다.
| 희망공모가격 | 16,000원 ~18,000원 |
| 확정 공모가 | 13,000원 |
| 공모금액 | 202억원 |
| 시가총액 | 1,405억원 |
| 유통가능물량 | 25.12% |
| 구주매출 | 0% |
| 환매청구권 | 없음 |
6. 기관들의 평가 및 수요예측 결과?
" 조금 아쉬운 결과! 하지만 좋아! "
온코닉테라퓨틱스의 수요예측에서 기관 참여 건수는 842건을 기록하며 경쟁률은 198:1로 나타났습니다. 그러나 공모가는 희망가 상단인 18,000원을 넘지 못하고 28% 낮은 13,000원으로 확정되어 다소 아쉬운 결과를 보였습니다. 특히, 의무보호확약 비율이 1.78%에 불과해 거의 없는 수준으로, 안정성 측면에서 불안 요소가 존재합니다.
| 구 분 | 내 용 |
| 기관경쟁률 | 198.96대1 |
| 참여기관 수 | 842건 |
| 의무보호확약 비율 | 1.78% |
| 의무보호확약 건수 | 15건 |
7. 균등청약 및 주관사
" 균등 청약? 얼마면 돼? "
주관사는 NH투자증권이며, 최소 청약 수량은 10주로, 청약 증거금은 공모금액의 50%가 필요합니다. 또한, 계좌가 없으신 분도 청약 당일에 계좌를 개설하여 참여하실 수 있습니다.
| 주관사 | NH투자증권 |
| 확정 공모가 | 13,000원 |
| 균등수량 | 10주 |
| 균등금액 | 65,000원 |
| 청약증거금율 | 50% |
| 수수료 | 2,000원 |
| 청약자격 (당일개설) |
청약가능 |
8. 온코닉테라퓨틱스 청약한도
" 나의 청약한도는? 꼭 체크하세요! "
청약 한도는 증권사 등급에 따라 다르며, 우대 조건에 따라 최대 300%까지 가능합니다. 비례 청약을 계획하신 분들은 각 증권사의 조건을 꼭 확인하시고 준비하시면 좋겠습니다.
3-1. 공모주식 수
| 공모주식수 | 1,550,000주 |
| 일반청약자 | 387,500주 (25%) |
| 전문투자자 | 1,162,500주 (75%) |
| 우리사주조합 | 0주(0%) |
3-2. 청약한도
| 주관사 | 청약한도 | 청약금액 (50%적용) |
| 일반 (100%) |
12,000주 | 78,000,000원 |
| 우대 (150%) |
18,000주 | 117,000,000원 |
| 우대 (200%) |
24,000주 | 156,000,000원 |
| 우대 (250%) |
30,000주 | 195,000,000원 |
| 우대 (300%) |
36,000주 | 234,000,000원 |
9. 살까? 말까? 예상 투자 점수
" SO_SO "
해당 공모주에 대한 투자 전망은 수익과 손실 가능성이 열려 있는 상태 입니다. 다만, 상장일 빠른 대응을 기준을 고려하여 산출된 예상 수익률임을 감안하시기 바랍니다.
11-1. 투자점수평가
| 구 분 | 평가점수 |
| 기관경쟁률 | ● ● ○ |