" 아이에스티이 공모주 청약 2월 3일 시작 "
오늘은 2월 3일부터 청약이 시작될 아이에스티이의 공모주에 대해 알아보려고 합니다. 반도체 장비 분야에서 빠르게 성장한 기업인 만큼, 이번 공모주 청약에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 아이에스티이가 어떤 회사이고, 공모주 일정은 어떻게 되는지, 그리고 투자 가치는 어떤지 핵심만 간단히 알아보겠습니다.
1. 공모주 일정
" 2월 3일 월요일 시작 ~ 잘봐 "
아이에스티이은 25년 2월 3일 ~ 4일 양일간 공모주 청약을 진행할 예정하며, 상장일은 2월 12일 수요일입니다.
| 종목명 | 아이에스티이 (212710) |
| 수요예측일 | 25년 1월 24일 () |
| 공모청약일 | 25년 2월 3일 (월) 25년 2월 4일 (화) |
| 환불일 | 25년 2월 6일 (목) |
| 상장일 | 25년 2월 12일 (수) |
2. 아이에스티이? 그것이 알고 싶다!
" 반도체 소부장! 장비개발 전문기업 "
아이에스티이는 2013년에 설립된 반도체 장비 회사로, 초기에는 OLED나 자동차 산업에 진공 물류 장비를 공급하다가, 이제는 반도체 장비 분야에 집중하면서 크게 성장해왔습니다.
회사가 본격적으로 성장할 수 있었던 중요한 계기는 2016년 SK하이닉스의 비즈니스 파트너가 되면서 성장의 중요한 전환점이 되었으며, 이 후 FOUP Cleaner, Sorter, EFEM 같은 반도체 장비들이 매출의 약 70%를 차지하며 주력 사업으로 자리 잡았습니다.
주요 고객은 SK하이닉스, SK셀트론, 삼성전자 등 국내외 주요 반도체 업체들인데, 이 덕분에 안정적인 매출 구조를 유지하고 있습니다. 최근에는 차세대 반도체 공정용 PECVD 장비 연구에도 힘을 쏟고 있으며, 중장기적으로 이 장비가 또 다른 성장 동력이 될 걸로 보입니다. 여기에 더해 수소에너지 사업으로도 눈을 돌리고 있는 만큼, 회사가 새로운 성장 기회를 모색하는 모습입니다.
최근 SK하이닉스가 반도체 시장에서 강력한 성과를 내고 있는 만큼, 아이에스티이 역시 이와 함께 반도체 장비 분야에서 더 큰 성장 가능성을 보일 것으로 예상됩니다.
이번 공모를 통해 확보한 자금은 생산 시설 확장, PECVD 개발, 그리고 재무 구조 개선에 쓰일 예정입니다.
3. 재무상태! 믿고 투자할 수 있을까?
" 안정적인 성장과 수익성 "
아이에스티이는 2023년에 반도체 시장 불황 영향으로 매출이 조금 줄어들었지만, 2024년부터는 실적이 회복될 것으로 보입니다.
2024년 예상 매출은 약 439억 원 정도인데, 2026년에는 약 908억 원까지 성장할 거라고 합니다.
특히 눈에 띄는 점은 반도체 장비사업의 급성장입니다. 2023년에는 장비사업이 전체 매출의 58.9%를 차지했지만, 2024년에는 87.1%로 급증할 예정이며, 삼성전자, SK하이닉스 같은 글로벌 고객사와 함께 안정적인 매출을 올리고 있는 상황입니다.
그리고 아이에스티이는 차세대 반도체 공정에 필요한 장비들도 개발하고 있습니다. HBM 반도체 수요 급증에 맞춰 400mm FOUP 세정 장비를 개발했고, SiCN 장비 같은 차세대 반도체 공정용 장비도 판매가 늘어날 거라고 합니다.
아이에스티이는 2024년부터 영업이익과 순이익이 흑자 전환될 것으로 보이고, 아이에스티이는 계속해서 성장 가능성이 높아 보이는 기업입니다.
4. 아이에스티이의 평가된 가격은?
" 기업가치 1,696억! 희망가격 11,400원! "
아이에스티이는 이번에 주당 평가가액을 산출할 때 유사 기업인 디바이스이엔지, 러셀, 유진테크등 3개기업의 평균 PER을 참고했습니다.
회사가 추정한 2025년과 2026년의 예상 순이익은 각각 81억 원과 147억 원으로, 이를 현재 가치로 따져보니 약 71억 원 정도됩니다. 이 금액에다가 전체 발행 주식 수 10,114,478주를 나눠서 계산한 주당 순이익(EPS)에, PER 23.73배를 곱해서 주당 평가가액을 약 16,764원으로 산출했습니다.
9-1. 유사기업
9-2. 주당 평가가액 산출 내역
주당 평가가액이란?
주당평가액은 기업의 총 가치를 전체 주식 수로 나눈 값으로, 한 주당 평균적인 가치를 나타냅니다. 이것은 한 주의 주식을 가치있게 평가하는 데 사용됩니다. 주당평가액이 높으면 주식의 가치가 높다고 볼 수 있습니다.
5. 공모 정보
" 밴드 상단 11,400원 확정 "
주당 평가가액은 16,764원으로 산출되었으며, 이를 기준으로 할인율을 적용한 희망 공모가는 9,700원에서 11,400원으로 설정되었습니다.
수요예측 결과, 대부분의 기관 투자자들이 공모가 밴드의 상단인 11,400원 이상을 제시하며, 그에 따라 최종 공모가는 11,400원으로 확정되었습니다.
이번 공모가는 기관 투자자들의 평가가 긍정적이며, 공모가와 공모 규모 모두 적절한 수준으로 보입니다.
| 주당 평가액 | 16,764 |
| 평가액 할인율 | 42% ~ 31.50% |
| 희망공모가격 | 9,700원 ~11,400원 |
| 확정 공모가 | 11,400원 |
| 공모금액 | 148억원 |
| 시가총액 | 1,025억원 |
| 유통가능물량 | 37.78% |
| 구주매출 | 0% |
| 환매청구권 | 없음 |
6. 기관들의 평가 및 수요예측 결과?
" 무난한 수요예측! "
아이에스티는 기관 수요예측에서 1,148대 1의 경쟁률을 기록했으며, 총 2,074개 기관이 참여해 비교적 양호한 결과를 보였습니다. 다만, 의무보유 확약 비율은 1.3%로 낮은 편이며, 확약 건수도 27건에 불과해 단기적인 접근이 좋아보이며, 전반적으로 매우 우수한 결과라고 보긴 어렵지만, 도전해볼 만한 수준으로 평가됩니다.
| 구 분 | 내 용 |
| 기관경쟁률 | 1148.16 대 1 |
| 참여기관 수 | 2,074건 |
| 의무보호확약 비율 | 27건 |
| 의무보호확약 건수 | 1.30% |
7. 균등청약 및 주관사
" 균등 청약? 얼마면 돼? "
주관사는 KB증권이며, 최소 청약 수량은 10주로, 청약 증거금은 공모금액의 50%인 57,000원이 필요합니다. 또한, 계좌가 없으신 분도 청약 당일에 계좌를 개설하여 참여하실 수 있습니다.
| 주관사 | KB증권 |
| 확정 공모가 | 11,400원 |
| 균등수량 | 10주 |
| 균등금액 | 57,000원 |
| 청약증거금율 | 50% |
| 수수료 | 2,000원 |
| 청약자격 (당일개설) |
청약가능 |
8. 아이에스티이 청약한도
" 나의 청약한도는? 꼭 체크하세요! "
청약 한도는 증권사 등급에 따라 다르며, 우대 조건에 따라 최대 200%까지 가능합니다. 비례 청약을 계획하신 분들은 각 증권사의 조건을 꼭 확인하시고 준비하시면 좋겠습니다.
3-1. 공모주식 수
| 공모주식수 | 1,300,000주 |
| 일반청약자 | 325,000주 (25%) |
| 전문투자자 | 975,000주 (75%) |
| 우리사주조합 | 0주(0%) |
3-2. 청약한도
| 주관사 | 청약한도 | 청약금액 (50%적용) |
| 일반 (100%) |
10,000주 | 57,000,000원 |
| 우대 (120%) |
12,000주 | 68,400,000원 |
| 우대 (150%) |
15,000주 | 85,500,000원 |
| 우대 (200%) |
20,000주 | 114,000,000원 |
| 우대 (250%) |
25,000주 | 142,500,000원 |
| 우대 (300%) |
30,000주 | 171,000,000원 |
9. 살까? 말까? 예상 투자 점수
" SO_SO "
해당 공모주에 대한 투자 전망은 성적이 무난할 것으로 보이며, 손실이 발생할 가능성도 염두에 두어야 합니다. 다만, 상장일 빠른 대응을 기준으로 산출된 예상 수익률임을 감안하시기 바랍니다.
11-1. 투자점수평가
| 구 분 | 평가점수 |
| 기관경쟁률 | ● ● ● ○ |