반도체 및 디스플레이 화학 소재를 생산하는 기업으로, 이번 청약에서 어떤 매력을 보여줄지 궁금한데요? 공모 일정부터 재무 상태, 기관 수요예측까지 하나씩 살펴보겠습니다!
1. 공모주 일정
" 02월 13일 목요일 시작 ~ 잘봐 "
엘케이켐는 25년 02월 13일 ~ 14일 양일간 공모주 청약을 진행할 예정하며, 상장일은 2월 25일 화요일입니다.
| 종목명 | 엘케이켐 (489500) |
| 수요예측일 | 25년 02월 10일 (월) |
| 공모청약일 | 25년 02월 13일 (목) 25년 02월 14일 (금) |
| 환불일 | 25년 02월 18일 (화) |
| 상장일 | 25년 02월 25일 (화) |
2. 엘케이켐? 그것이 알고 싶다!
" 크리커서 소재 양산화 전문 기업 "
엘케이켐은 반도체와 디스플레이 산업에서 필수적인 화학 소재를 만드는 회사입니다. 특히, 반도체 제조에서 중요한 박막 증착 공정에 쓰이는 프리커서와 리간드를 전문적으로 생산하는데, 쉽게 말하면 반도체 회로에 얇은 절연막을 형성하는 데 필요한 화학 물질을 공급하는 중요한 역할을 하는 기업입니다.
주요 제품으로는 반도체 소자의 성능을 극대화하는 데 필요한 High-k와 Low-k 소재가 있으며, 이들 소재는 반도체 제조에 필수적인 핵심 역할을 합니다.
또한, 태양광 소재와 이차전지 금속 추출에 필요한 정밀 화학 물질도 생산하고 있어 다양한 산업에 활용되고 있습니다. 이번 공모주를 통해 엘케이켐은 시설 투자를 확대하고, 향후 더 많은 산업 수요에 대응할 준비를 하고 있으며, 반도체 시장 성장에 따른 수요 증가가 기대되는 만큼, 엘케이켐의 미래가 더욱 밝아 보입니다.
3. 재무상태! 믿고 투자할 수 있을까?
" 꾸준한 성장과 높은 수익성 "
엘케이켐은 최근 몇 년간 뛰어난 수익성을 기록해 온 회사입니다. 2021년부터 2024년 3분기까지 매출과 이익 모두 꾸준히 증가해 왔으며, 매출총이익률, 영업이익률, 순이익률 모두 업종 평균을 크게 웃도는 수준을 자랑합니다.
특히, 2021년 매출총이익률은 38.57%였던 것이 2024년 3분기에는 61.07%로 증가했고, 영업이익률도 2021년 19.16%에서 2024년 3분기 44.71%로 상승하는 성과를 보여줍니다.
물론, 현재 반도체 시장은 일시적인 침체를 겪고 있지만, 반도체는 여전히 모든 산업에서 핵심적인 역할을 하는 기술입니다. 특히, 반도체 제조에 필수적인 소재를 공급하는 엘케이켐은 시장의 변동성에도 불구하고 장기적인 성장 잠재력을 가지고 있는 기업입니다.
4. 엘케이켐의 평가된 가격은?
" 평균 24.4배 / 평가가액 10,264원 "
㈜엘케이켐의 기업 가치는 PER(주가수익비율) 방식을 적용해 산출되었습니다. 비교 대상 기업으로는 디엔에프, 레이크머티리얼즈, 제이아이테크, 솔브레인이 선정되었으며, 이들의 2024년 3분기 기준 PER 평균 23.42배를 적용했습니다.
㈜엘케이켐의 적용 당기순이익은 약 81.97억 원, 적용 주식수는 642.47만 주로 계산되었습니다. 이를 바탕으로 산출된 주당 순이익(EPS)은 1,276원입니다. 여기에 평균 PER 23.42배를 적용한 결과, ㈜엘케이켐의 주당 평가가액은 약 29,883원입니다.
4-1. 유사기업
4-2. 주당 평가가액 산출 내역
주당 평가가액이란?
주당평가액은 기업의 총 가치를 전체 주식 수로 나눈 값으로, 한 주당 평균적인 가치를 나타냅니다. 이것은 한 주의 주식을 가치있게 평가하는 데 사용됩니다. 주당평가액이 높으면 주식의 가치가 높다고 볼 수 있습니다.
5. 공모 정보
" 확정 공모가 21,000원 "
공모가는 주당 평가가액 29,883원에 할인율 39.76%~29.73%를 적용하여, 희망 공모가 밴드는 18,000원에서 21,000원으로 책정되었습니다.
수요예측에서는 기관 투자자들이 대체로 공모가 밴드 상단인 21,000원 이상을 제시했으며, 이에 따라 최종 공모가는 21,000원으로 확정되었습니다.
총 공모 규모는 약 210억 원, 시가총액은 1,318억 원으로, 공모규모와 유통 가능 물량은 상대적으로 가벼운 편인 반면, 시가총액은 다소 무겁습니다. 전체적으로 공모가는 시장에서 긍정적인 평가를 받을 수 있는 수준으로 보입니다.
| 주당 평가액 | 29,883원 |
| 평가액 할인율 | 39.76% ~ 29.73% |
| 희망공모가격 | 18,000원 ~ 21,000원 |
| 확정 공모가 | 21,000원 |
| 희망 공모금액 | 210억원 |
| 시가총액 | 1,318억원 |
| 유통가능물량 | 22.06% |
| 구주매출 | 0% |
| 환매청구권 | 없음 |
6. 기관들의 평가 및 수요예측 결과?
" 수요예측 성공! "
엘케이켐은 수요예측에서 2,109개의 기관이 참여하며 1,052대 1의 높은 경쟁률을 기록, 공모주 흥행에 성공했습니다. 의무보유확약 비율은 8.53%, 확약 건수는 180건으로 안정적인 수준을 보였으며, 이는 엘케이켐이 소재시장에서의 경쟁력과 향후 성장 가능성에 대한 높은 평가를 받은 것으로 보입니다.
전반적으로 엘케이켐은 강한 시장 반응을 얻으며, 좋은 결과를 이끌어낼 것으로 기대됩니다.
| 구 분 | 내 용 |
| 기관경쟁률 | 1052.62 대 1 |
| 참여기관 수 | 2,109건 |
| 의무보호확약 비율 | 8.53% |
| 의무보호확약 건수 | 180건 |
7. 균등청약 및 주관사
" 균등 청약? 얼마면 돼? "
엘케이켐 청약은 신영증권에서 진행되며, 균등청약의 경우 최소 50주부터 신청할 수 있으며, 청약할 때는 공모금액의 50%인 525,000원의 증거금이 필요합니다.
신영증권에서는 청약 시작일(2/13) 기준 4영업일 전까지 주식 거래가 가능한 계좌가 있어야 청약할 수 있습니다. 즉, 2월 7일(수)까지 계좌를 만들어야 하니, 아직 없으시다면 미리 준비해 두는 게 좋겠습니다.
| 주관사 | 신영증권 (대표주관사) |
| 확정 공모가 | 21,000원 |
| 균등수량 | 50주 |
| 균등금액 | 525,000원 |
| 청약증거금율 | 50% |
| 수수료 | 2,000원 |
| 청약자격 (당일개설) |
청약불가 |
8. 엘케이켐 청약한도
" 나의 청약한도는? 꼭 체크하세요! "
청약 한도는 증권사 등급에 따라 다르고, 우대 조건에 따라 최대 300%까지 가능합니다. 비례 청약의 경우 단순히 자금이 많다고 해서 되는 것이 아니니, 각 증권사의 우대 조건과 한도를 꼭 확인해 보시기 바랍니다.
8-1. 공모주식 수
| 공모주식수 | 1,000,000주(100%) |
| 일반청약자 | 250,000주 (25%) |
| 전문투자자 | 750,000주 (75%) |
| 우리사주조합 | 0주(0%) |
8-2. 증권사 배정수량
| 증권사 | 배정수량 | 청약한도 일반 (100%) |
| 신영증권 | 250,000주 | 8,000주 ~ 24,000주 |
8-3. 일반 청약한도 (개인)
| 주관사 | 청약한도 | 청약금액 (50%적용) |
| 일반 (100%) |
8,000주 |
84,000,000원 |
| 우대 (200%) |
16,000주 | 168,000,000원 |
| 우대 (300%) |
24,000주 | 252,000,000원 |
9. 살까? 말까? 예상 투자 점수
" GOOD "
해당 공모주에 대한 투자 전망은 긍정적이며, 수익이 발생할 가능성이 높습니다. 다만, 상장일 빠른 대응을 기준을 고려하여 산출된 예상 수익률임을 감안하시기 바랍니다.
11-1. 투자점수평가
| 구 분 | 평가점수 |
| 기관경쟁률 | ● ● ● |