이번에는 위너스가 청약을 진행하는데, 스마트홈이랑 전기차 충전 사업까지 확장하고 있는 기업이라 눈길이 갑니다. 청약 일정부터 공모 정보까지 간단히 알아보겠습니다.
1. 공모주 일정
" 02월 13일 목요일 시작 ~ 잘봐 "
위너스는 25년 02월 13일 ~ 14일 양일간 공모주 청약을 진행할 예정하며, 상장일은 2월 25일 화요일입니다.
| 종목명 | 위너스 (479960) |
| 수요예측일 | 25년 02월 10일 (월) |
| 공모청약일 | 25년 02월 13일 (목) 25년 02월 14일 (금) |
| 환불일 | 25년 02월 18일 (화) |
| 상장일 | 25년 2월 25일 (화) |
2. 위너스? 그것이 알고 싶다!
" 스마트 배선기구 전문업체 "
위너스는 스위치, 콘센트 같은 배선기구를 만드는 회사입니다.
우리가 집이나 건물에서 전기를 편하게 쓰려면 꼭 필요한 제품들입니다. 그런데 요즘은 단순한 배선기구를 넘어서 스마트홈 시장에도 발을 넓히고 있으며 IoT 스위치, 스마트 분전함, 빌트인 콘센트 같은 제품들을 개발해서 공급하고 있습니다.
특히 국내 건설사, 대형 마트, 온라인 쇼핑몰을 통해 제품을 판매하면서 점유율을 꾸준히 늘려가고 있으며, 요즘 주거 공간에서도 스마트홈 스스템이 점점 보편화되고 있는데, 위너스 역시 이런 시장 흐름에 맞춰 성장하고 있는 모습니다.
게다가 최근에는 전기차 충전기 시장까지 진출하면서 새로운 성장 동력도 확보하는 중이고요. 이번 공모를 통해 확보한 자금은 설비 투자, 영업 양수, 추가 R&D에 투입할 계획이라고 합니다.
결국 위너스는 배선기구를 넘어 스마트홈과 전기차 충전 시장까지 사업을 확장하며 성장 가능성을 키워가고 있습니다. 특히 스마트홈 보급 확대와 전기차 충전 인프라 확대 흐름을 고려하면, 앞으로의 시장 전망도 긍정적으로 볼 수 있겠네요.
3. 재무상태! 믿고 투자할 수 있을까?
" 정체된 성장! 다시 반등? "
위너스 매출 흐름을 보면, 2014년부터 2018년까지는 꾸준히 성장했지만, 2019년 이후로는 건설 경기 침체 영향으로 정체된 모습이에요. 그래도 최근(2024년 3분기) 주요 건설사랑 39억 원 규모의 수주 계약을 따내면서 다시 반등할 가능성이 있어 보입니다.
2023년엔 원자재 가격이 올라서 부담이 있었지만, 수익성이 꽤 좋아졌으며, 당기순이익도 전년보다 53% 늘었고요. 2024년에는 원자재 가격이 다시 오르면서 영업이익이 살짝 줄었지만, 그래도 2022년보다는 높은 수준을 유지하고 있습니다.
최근에는 건설사랑 직접 거래하면서 유통구조를 다변화하는 중이며, 스마트홈 시장 확대와 전기차 충전기 사업도 키우고 있어서 앞으로의 성장 가능성도 충분해 보입니다.
다만, 건설 경기 흐름과 원자재 가격 변동 같은 변수는 계속 체크해 봐야 할 부분입니다.
4. 위너스의 평가된 가격은?
" 평균 24.4배 / 평가가액 10,264원 "
위너스의 기업가치는 PER(주가수익비율) 방식을 적용해 산출되었습니다. 비교 대상 기업으로는 와이엠텍, 제일일렉트릭, HDC랩스가 선정되었으며, 이들의 2024년 3분기 기준 PER 평균 24.4배를 적용했습니다.
위너스의 적용 당기순이익은 약 28.8억 원, 적용 주식수는 685.1만 주로 계산되었습니다. 이를 바탕으로 산출된 주당 순이익(EPS)은 421원입니다.
여기에 평균 PER 24.4배를 적용한 결과, 위너스의 주당 평가가액은 약 10,264원입니다.
9-1. 유사기업
9-2. 주당 평가가액 산출 내역
주당 평가가액이란?
주당평가액은 기업의 총 가치를 전체 주식 수로 나눈 값으로, 한 주당 평균적인 가치를 나타냅니다. 이것은 한 주의 주식을 가치있게 평가하는 데 사용됩니다. 주당평가액이 높으면 주식의 가치가 높다고 볼 수 있습니다.
5. 공모 정보
" 확정 공모가 8,500원 "
공모가는 주당 평가가액 10,264원에 할인율을 적용해 7,500원에서 8,500원 사이로 시장 친화적인 구조로 책정되었습니다. 수요예측에서는 기관 투자자들이 대부분 공모가 밴드 상단인 8,500원 이상을 제시했으며, 이로 인해 최종 공모가는 8,500원으로 확정되었습니다.
총 공모 규모는 약 145억 원, 시가총액은 582억 원으로 상대적으로 작은 규모의 공모주입니다.
| 주당 평가액 | 10,264원 |
| 평가액 할인율 | 26.93% ~ 17.19% |
| 희망공모가격 | 7,500원 ~ 8,500원 |
| 확정 공모가 | 8,500원 |
| 확정 공모금액 | 145억원 |
| 시가총액 | 582억원 |
| 유통가능물량 | 24.81% |
| 구주매출 | 0% |
| 환매청구권 | 없음 |
6. 기관들의 평가 및 수요예측 결과?
" 무난한 수요예측 "
위너스는 수요예측에서 2,122개 기관이 참여하며, 1155대 1의 높은 경쟁률을 기록하며 , 흥행에 성공했습니다.
의무보유확약 비율은 3.9%, 확약 건수는 85건으로 비교적 낮은 수준을 기록했지만, 높은 수요예측 경쟁률을 고려할 때 시장의 관심과 기대감은 여전히 높은 것으로 판단되며, 상대적으로 작은 규모로 매출과 영업이익이 지속적으로 발생하는 점이 긍정적인 평가를 받게 된 것 같습니다.
| 구 분 | 내 용 |
| 기관경쟁률 | 1155.03 대 1 |
| 참여기관 수 | 2,163건 |
| 의무보호확약 비율 | 3.93% |
| 의무보호확약 건수 | 85건 |
7. 균등청약 및 주관사
" 균등 청약? 얼마면 돼? "
주관사는 미래에셋증권이며, 최소 청약 수량은 20주로, 청약 증거금은 공모금액의 50%인 85,000원이 필요합니다. 또한, 계좌가 없으신 분도 청약 당일에 계좌를 개설하여 참여하실 수 있습니다.
| 주관사 | 미래에셋증권 (대표주관사) |
| 확정 공모가 | 8,500원 |
| 균등수량 | 20주 |
| 균등금액 | 85,000원 |
| 청약증거금율 | 50% |
| 수수료 | 2,000원 |
| 청약자격 (당일개설) |
청약가능 |
8. 위너스 청약한도
" 나의 청약한도는? 꼭 체크하세요! "
청약 한도는 증권사 등급에 따라 다르고, 우대 조건에 따라 최대 200%까지 가능합니다. 비례 청약의 경우 단순히 자금이 많다고 해서 되는 것이 아니니, 각 증권사의 우대 조건과 한도를 꼭 확인해 보시기 바랍니다.
3-1. 공모주식 수
| 공모주식수 | 1,700,000주(100%) |
| 일반청약자 | 425,000주 (25%) |
| 전문투자자 | 1,275,000주 (75%) |
| 우리사주조합 | 0주(0%) |
3-2. 증권사 배정수량
| 증권사 | 배정수량 | 청약한도 일반 (100%) |
| 미래에셋증권 | 425,000주 | 21,000주 ~ 42,000주 |
3-3. 일반 청약한도 (개인)
| 주관사 | 청약한도 | 청약금액 (50%적용) |
| 일반 (100%) |
21,000주 |
89,250,000원 |
| 우대 (200%) |
42,000주 | 178,500,000원 |
9. 살까? 말까? 예상 투자 점수
" GOOD "
해당 공모주에 대한 투자 전망은 긍정적이며, 수익이 발생할 가능성이 높습니다. 다만, 상장일 빠른 대응을 기준을 고려하여 산출된 예상 수익률임을 감안하시기 바랍니다.
11-1. 투자점수평가
| 구 분 | 평가점수 |
| 기관경쟁률 | ● ● ● |