" 아이언디바이스 공모주 청약 9월 09일 ~ 9월 10일 시작 "
아이언디바이스는 혼성신호 시스템 온 칩(SoC) 전문기업으로, 2008년 삼성전자 출신 박기태 대표와 페어차일드 반도체 출신 인력들이 설립했습니다. 이 회사는 아날로그와 디지털, 파워 신호를 하나의 칩에서 처리할 수 있는 기술을 보유하고 있으며, 주로 오디오 앰프 SoC를 제조합니다.
아이언디바이스 공모주 청약 일정 및 중요사항에 대해서 알아보겠습니다.
1. 공모주 일정
아이언디바이스는 2024년 9월 09일과 10일 양일간 공모주 청약을 진행할 예정이며, 주관사는 대신증권입니다.
| 종목명 | 아이언디바이스(464500) |
| 공모일 | 24년 9월 09일(월) 24년 9월 10일(화) |
| 환불일 | 24년 9월 12일(목) |
| 상장일 | 24년 9월 23일(월) |
| 수요예측 | 1152.85대1 |
| 의무보호확약 | 3.34% |
| 확정 공모가 | 7,000원 |
| 공모금액 | 210억원 |
| 구주매출 | 0% |
| 환매청구권 | 없음 |
2. 균등청약 및 주관사
주관사는 대신증권으로 최소 20주를 구매해야 하며, 이를 위해 청약 증거금으로는 공모금액의 50%에 해당하는 7만원의 공모금액이 필요합니다. 청약 당일에 계좌를 개설하셔도 청약에 참여할 수 있습니다. 계좌 미리미리 준비하세요.
▶ 아이언디바이스의 공모주 투자점수에 대한 자세한 정보는 아래쪽 11번째 항목을 확인해주세요. 해당 섹션에서 투자 평가와 관련된 중요한 정보를 공유드립니다.
| 주관사 | 대신증권 |
| 확정 공모가 | 7,000원 |
| 균등수량 | 20주 |
| 균등금액 | 70,000원 (50%) |
| 수수료 | 2,000원 |
| 청약자격 당일계좌개설 |
가능 |
3. 최대청약한도 및 단위
증권사별 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이하며, 비례 청약을 고려하는 투자자는 자신의 투자 목표와 적절한 청약 한도를 고려하여 청약 증거금을 준비해야합니다.
일반 청약한도는 37,000주로 1억 2천 8백 5십만원까지 청약이 가능하며, 조건에 따라 최대 74,000주까지 청약이 가능합니다.
3-1. 대신증권 청약한도
| 구 분 | 청약한도 |
| 일반(100%) | 37,000주 |
| 준우대(200%) | 74,000주 |
4. 아이언디바이스 회사소개
" 혼합 신호 반도체 전문기업 "
아이언디바이스는 혼성신호 시스템 온 칩(SoC) 반도체를 설계, 제조, 판매하는 팹리스 반도체 기업입니다. 2008년에 설립되어 저전력, 고성능, 고집적 설계에 중점을 두고, 직접 개발한 원천기술을 기반으로 시스템 반도체 및 소프트웨어를 개발하고 있습니다.
쉽게 말해 다양한 전자기기(스마트폰, 자동차, TV 등)에 들어가 소리를 내고 전력을 효율적으로 관리하는 반도체 칩입니다.
주요 제품은 스마트폰, 자동차, 가전기기, 산업용기기, 전기자동차 등의 고효율 스피커앰프, 모터드라이버, 전력변환 장치 등에 사용됩니다. 전력전자기술을 기반으로 아날로그, 디지털, 파워 신호를 하나의 칩에 통합하는 혼성신호 기술에 강점을 가지고 있으며, 에너지 효율을 극대화하는 친환경 기술 개발에 주력하고 있습니다.
설립 이후, 유럽 고급 오디오 앰프 칩 개발과 삼성전자 스마트폰 오디오 앰프 SoC 탑재 등의 성과를 이루었으며, 미국의 시러스 로직, 텍사스 인스트루먼트 등과 경쟁하고 있습니다.
아이언디바이스는 고효율 전력변환, 오디오앰프, 모터드라이버, 파워IC 분야에서 지속적으로 성장 기회를 모색하고 있습니다. 기술력과 다양한 IP를 통해 글로벌 경쟁력을 유지하며, 전력전자 기반의 혼성신호 시스템반도체 기술로 다양한 응용처에 솔루션을 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.
5. 아이언디바이스의 매출은?
아이언디바이스는 최근 몇 년 동안 매출이 꾸준히 증가해왔습니다. 2021년 매출은 44억 원에서 2023년에는 62억 원으로 증가했으며, 2024년 1분기에는 25억 원을 기록했습니다.
하지만 순이익은 2021년 5억 원에서 2022년 -32억 원, 2023년 -39억 원으로 적자폭이 커졌고, 2024년 1분기에도 -8억 원의 손실을 보았습니다.
하지만 아이언디바이스는 매출 성장세가 뚜렷하고, 재무 안정성 또한 양호한 편입니다. 다만, 당기순손실이 지속되고 있는 만큼, 향후 수익성 개선이 중요한 과제로 남아 있습니다.
향후 제품 판매 증가와 고정비 레버리지 효과로 인해 재무 상태가 더욱 개선될 것으로 예상되며, 2026년부터는 매출 안정화와 함께 수익성도 개선될 것으로 보입니다.
6. 공모방법 / 공모주식 수
아이언디바이스는 이번에 신주 발행을 통해 총 3,000,000주의 주식을 공모할 예정입니다. 공모는 기존 주식을 매각하는 구주매출 없이 일반공모 방식으로 진행됩니다.
| 공모주식수 | 3,000,000주 (모집 100%) | |
| 일반투자자 |
750,000주 | 25% |
| 전문투자자 | 2,187,000주 | 72.90% |
| 우리사주조합 | 63,000주 | 2.10% |
| 해외투자자 | 0주 | 0% |
구주매출이란?
구주매출은 기업이 상장 이전에 이미 존재하는 주주들이 보유한 주식을 의미합니다. 이 주식을 상장일에 판매하면 구주매출이 발생합니다. 만약 구주매출이 많아진다면 상장일에 시장에 과다한 주식이 공급되어 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 이로 인해 투자자들의 투자심리가 위축되며, 결과적으로는 공모주의 특징인 단기적인 수익을 기대하기 어려운 투자 환경이 될 수 있습니다.
7. 유통가능물량
공모 후 상장 주식수는 총 13,653,263주로, 이 중 약 28.62%에 해당하는 3,908,229주가 상장 직후부터 매도 가능한 유통 가능한 주식입니다. 이는 상장 초기에 주가가 일시적으로 하락할 수 있는 가능성을 열어두지만, 전체 유통량은 보통 수준입니다.
더불어 최대 주주 및 의무 보유자의 보유 기간과 상장 주관사의 매도 제한 기간이 만료되면 추가적인 주식이 시장에 유입될 수 있어 주가가 더욱 하락할 수 있으니, 투자자는 이러한 상황을 염두에 두고 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.
8. 의무보호확약
의무보유확약비율은 기관투자자가 공모주 청약을 통해 받은 주식을 일정 기간 동안 보유하기로 한 비율을 말합니다. 이 비율이 높을수록 기관투자자들이 해당 주식에 대해 장기적으로 긍정적인 전망을 가지고 있다고 볼 수 있습니다.
예를 들어, 기관투자자가 어떤 회사의 주식을 공모주 청약을 통해 100주를 받았고, 이 중 80주를 일정 기간 동안 판매하지 않겠다는 약속을 한다면, 이 회사의 의무보유확약비율은 80%가 됩니다. 이 비율이 높을수록 해당 회사의 주식에 대한 신뢰도가 높다고 볼 수 있습니다.
왜냐하면 기관투자자들이 그 주식이 오를 것으로 예상하고 오랜 기간을 보유하려는 의지를 보이기 때문입니다. 따라서 이 지표는 투자자들에게 회사의 장기적 성장 가능성을 파악하는 데 도움이 되는 중요한 지표입니다.
아이언디바이스의 의무보호확약은 3.34% 좋지 못한 수준입니다.
9. 공모가격 산정기준에 대한 주당 평가가액
유사기업으로는 LX세미콘, 제주반도체, 동운아나텍, 텔레칩스를 기준으로 한 PER을 통해 평가한 결과, 적용된 PER은 16.55배입니다. 이를 기반으로 한 주당 평가가액은 26.361원입니다.
9-1. 유사기업 PER
PER이란?
PER은 주식 시장에서 사용되는 지표로, 주식의 현재 가격을 기업의 주당 순이익으로 나눈 값입니다. 공모주의 경우 실적 부재와 적은 비교 대상으로 인해 한계를 가지고 있습니다. 개인적으로 대부분의 공모주에 대한 평가가액이 일반적으로 높다고 판단되며, 공모주는 상장일 높은 수익률을 보이지만 항상 주의가 필요합니다.
9-2. 주당 평가가액 산출 내역
주당 평가가액이란?
주당평가액은 기업의 총 가치를 전체 주식 수로 나눈 값으로, 한 주당 평균적인 가치를 나타냅니다. 이것은 한 주의 주식을 가치있게 평가하는 데 사용됩니다. 주당평가액이 높으면 주식의 가치가 높다고 볼 수 있습니다.
10. 수요예측 및 확정 공모가
2,350개의 기관이 대부분 희망 공모가 상단을 초과 가격으로 신청했습니다. 이에 따라 기관 경쟁률은 1,152.85:1로 매우 좋은 결과입니다. 이 수요 예측에 따라 공모가는 희망 공모가 상단가격을 23%초과한 7,000원으로 최종 결정되었습니다.
| 구 분 | 내 용 |
| 상대가치 주당 평가가액 | 7,646원 |
| 평가액 대비 할인율 | 35.91% ~ 25.45% |
| 공모희망가액 밴드 | 4,900원 ~ 5,700원 |
| 확정 공모가액 | 7,000원 |
11. 살까? 말까? 예상 투자 점수
" GOOD "
해당 공모주에 대한 투자 전망은 부정적이며, 수익 발생 가능성이 낮다고 판단됩니다. 다만, 상장일 빠른 대응을 기준을 고려하여 산출된 예상 수익률임을 감안하시기 바랍니다.
11-1. 투자점수평가
| 구 분 | 평가점수 |
| 기관경쟁률 | ● |