" 케이쓰리아이 공모주 청약 8월 8일 ~ 8월 9일 시작 "
케이쓰리아이는 확장현실(XR) 미들웨어 솔루션을 개발하는 국내 유일의 기업으로, 최근 기술특례 상장을 추진하며 많은 주목을 받고 있으며, 교육, 헬스케어, 제조업 등 다양한 분야에 적용될 수 있는 기술로, 차세대 먹거리로 떠오르고 있습니다.
케이쓰라이이 공모주 일정 및 중요 사항에 대해서 간단히 알아보겠습니다.
1. 공모주 일정
케이쓰리아이는 2024년 8월 8일과 9일 양일간 공모주 청약을 진행할 예정이며, 상장일은 8월 20일입니다.
| 종목명 | 케이쓰리아이(431190) |
| 공모일 | 24년 8월 8일(목) 24년 8월 9일(금) |
| 환불일 | 24년 8월 13일(화) |
| 상장일 | 24년 8월 20일(화) |
| 수요예측 | 239.23대1 |
| 의무보호확약 | 1.03% |
| 확정 공모가 | 15,500원 |
| 공모금액 | 217억 |
| 구주매출 | 0% |
| 환매청구권 | 없음 |
2. 균등청약 및 주관사
주관사는 하나증권으로 최소 20주를 구매해야 하며, 이를 위해 청약 증거금으로는 공모금액의 50%에 해당하는 155,000원의 공모금액이 필요합니다. 청약 당일에 계좌를 개설하셔도 청약에 참여할 수 있습니다. 계좌 미리미리 준비하세요.
▶ 케이쓰리아이의 공모주 투자점수에 대한 자세한 정보는 아래쪽 11번째 항목을 확인해주세요. 해당 섹션에서 투자 평가와 관련된 중요한 정보를 공유드립니다.
| 주관사 | 하나증권 |
| 확정 공모가 | 미정 |
| 균등수량 | 20주 |
| 균등금액 | 155,000원 (50%) |
| 수수료 | 2,000원 |
| 청약자격 당일계좌개설 |
가능 |
3. 최대청약한도 및 단위
증권사별 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이하며, 비례 청약을 고려하는 투자자는 자신의 투자 목표와 적절한 청약 한도를 고려하여 청약 증거금을 준비해야합니다.
일반 청약한도는 17,000주로 131,750,000원까지 가능하며, 조건에 따라 최대 34,000주까지 청약이 가능합니다.
3-1. 대신증권 청약한도
| 구 분 | 청약한도 |
| 일반고객 | 17,000주 |
| 우대고객 | 34,000주 |
4. 케이쓰리아이 회사소개
" 국내 유일한 XR 미들웨어 솔루션 개발 기업 "
케이쓰리아이는 AR(증강현실), VR(가상현실), MR(혼합현실) 기술을 개발하고 이를 다양한 산업에 적용하는 전문 기업입니다. AR 콘텐츠 제작을 위한 증강현실 엔진(MovAR SDK)과 저작도구(MovAR Studio), 그리고 AR, VR, MR 콘텐츠를 통합적으로 제작하고 운영할 수 있는 XR 미들웨어 솔루션(Universe XR Framework)을 보유하고 있습니다.
이를 통해 케이쓰리아이는 교육, 관광, 의료, 제조, 엔터테인먼트 등 다양한 분야에서 몰입형 교육 콘텐츠, 가상 투어와 문화 체험 콘텐츠, 의료 교육 및 시뮬레이션 솔루션, 제조 공정 시뮬레이션 및 트레이닝 콘텐츠, 그리고 인터랙티브 엔터테인먼트 콘텐츠를 제공합니다.
또한, 케이쓰리아이는 디지털 트윈 시티 솔루션을 개발하여 3D 실감 도시 모델을 생성하고, 이를 통해 도시 현상과 상황을 예측하고 시뮬레이션할 수 있는 혼합 현실 가시화 기술을 제공하며, 도시 계획 및 관리에 활용할 수 있는 혁신적인 솔루션을 제공하여 공공 및 민간 프로젝트를 통해 다양한 XR 프로젝트를 수행하고 있습니다.
자체 제작한 AR, VR 콘텐츠를 재판매하여 수익을 창출하는 케이쓰리아이는 XR 기술과 솔루션을 통해 여러 산업 분야에 혁신적인 콘텐츠와 서비스를 제공하는 선도 기업으로 자리매김하고 있습니다.
5. 케이쓰리아이의 매출은?
케이쓰리아이는 2021년에 영업손실을 기록했지만, 2022년에는 영업이익으로 흑자전환했습니다. 2023년에는 상장 준비와 사무소 이전으로 영업이익이 감소했으나, 매출은 증가했습니다.
올해 1분기에는 매출과 영업이익이 증가했으며, 하반기에 실적이 집중되는 경향으로 3년 연속 흑자가 예상됩니다. 회사는 XR 실감형 콘텐츠와 디지털트윈 구축에 주력하고 있으며, 시장 확대와 사업 본격화에 따라 매출과 영업이익의 개선이 기대됩니다.
2025년에는 매출 안정화가 예상되며, XR 시장의 성장과 함께 실적이 지속적으로 개선될 것으로 보입니다.
6. 공모방법 / 공모주식 수
케이쓰리아이는 이번에 신주 발행을 통해 총 1,400,000주의 주식을 공모할 예정입니다. 공모는 기존 주식을 매각하는 구주매출 없이 일반공모 방식으로 진행됩니다.
| 공모주식수 | 1,400,000주 (모집 100%) | |
| 일반투자자 |
350,000주 | 25% |
| 전문투자자 | 1,050,000주 | 75% |
| 우리사주조합 | 0주 | 0% |
| 해외투자자 | 0주 | 0% |
구주매출이란?
구주매출은 기업이 상장 이전에 이미 존재하는 주주들이 보유한 주식을 의미합니다. 이 주식을 상장일에 판매하면 구주매출이 발생합니다. 만약 구주매출이 많아진다면 상장일에 시장에 과다한 주식이 공급되어 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 이로 인해 투자자들의 투자심리가 위축되며, 결과적으로는 공모주의 특징인 단기적인 수익을 기대하기 어려운 투자 환경이 될 수 있습니다.
7. 유통가능물량
공모 후 상장 주식수는 총 7,486,442주로, 이 중 약 37.05%에 해당하는 2,774,000주가 상장 직후부터 매도 가능한 유통 가능한 주식입니다. 이는 상장 초기에 주가가 일시적으로 하락할 수 있는 가능성을 열어두지만, 전체 유통량은 보통 수준입니다.
더불어 최대 주주 및 의무 보유자의 보유 기간과 상장 주관사의 매도 제한 기간이 만료되면 추가적인 주식이 시장에 유입될 수 있어 주가가 더욱 하락할 수 있으니, 투자자는 이러한 상황을 염두에 두고 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.
8. 의무보호확약
의무보유확약비율은 기관투자자가 공모주 청약을 통해 받은 주식을 일정 기간 동안 보유하기로 한 비율을 말합니다. 이 비율이 높을수록 기관투자자들이 해당 주식에 대해 장기적으로 긍정적인 전망을 가지고 있다고 볼 수 있습니다.
예를 들어, 기관투자자가 어떤 회사의 주식을 공모주 청약을 통해 100주를 받았고, 이 중 80주를 일정 기간 동안 판매하지 않겠다는 약속을 한다면, 이 회사의 의무보유확약비율은 80%가 됩니다. 이 비율이 높을수록 해당 회사의 주식에 대한 신뢰도가 높다고 볼 수 있습니다.
왜냐하면 기관투자자들이 그 주식이 오를 것으로 예상하고 오랜 기간을 보유하려는 의지를 보이기 때문입니다. 따라서 이 지표는 투자자들에게 회사의 장기적 성장 가능성을 파악하는 데 도움이 되는 중요한 지표입니다.
케이쓰리아이의 의무보호확약은 1.03%로 좋지 못합니다.
9. 공모가격 산정기준에 대한 주당 평가가액
유사기업으로는 핑거, 모코엠시스, 엠아이큐브솔루션, 영림원소프트랩, 웨이버스, 브리지텍을 기준으로 한 PER을 통해 평가한 결과, 적용된 PER은 24.58배입니다. 이를 기반으로 한 주당 평가가액은 20,091원입니다.
9-1. 유사기업 PER
PER이란?
PER은 주식 시장에서 사용되는 지표로, 주식의 현재 가격을 기업의 주당 순이익으로 나눈 값입니다. 공모주의 경우 실적 부재와 적은 비교 대상으로 인해 한계를 가지고 있습니다. 개인적으로 대부분의 공모주에 대한 평가가액이 일반적으로 높다고 판단되며, 공모주는 상장일 높은 수익률을 보이지만 항상 주의가 필요합니다.
9-2. 주당 평가가액 산출 내역
주당 평가가액이란?
주당평가액은 기업의 총 가치를 전체 주식 수로 나눈 값으로, 한 주당 평균적인 가치를 나타냅니다. 이것은 한 주의 주식을 가치있게 평가하는 데 사용됩니다. 주당평가액이 높으면 주식의 가치가 높다고 볼 수 있습니다.
10. 수요예측 및 확정 공모가
798개의 기관이 대부분 희망 공모가 밴드 상단 가격으로 신청했으나, 기관 경쟁률은 293.23대1로 좋지 못한 결과입니다. 이 수요 예측에 따라 공모가는 희망 공모가 상단 15,500원으로 최종 결정되었습니다.
| 구 분 | 내 용 |
| 상대가치 주당 평가가액 | 20,091원 |
| 평가액 대비 할인율 | 40.19% ~ 25.84% |
| 공모희망가액 밴드 | 12,500원 ~ 15,500원 |
| 확정 공모가액 | 15,500원 |
11. 살까? 말까? 예상 투자 점수
" Stupid "
해당 공모주에 대한 투자 전망은 좋지 못하며, 손실이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다. 다만, 상장일 빠른 매도 기준을 고려하여 산출된 예상 수익률임을 감안하시기 바랍니다.
11-1. 투자점수평가
| 구 분 | 평가점수 |
| 기관경쟁률 | ● ● ○ ○ ○ |
| 공모가격 | ● ● ● ○ ○ |
| 의무보호확약 비율 | ● ○ ○ ○ |