" 쓰리에이로직스 공모주 청약 12월 13일 ~ 12월 16일 시작 "
오늘은 NFC 기술의 숨은 강자, 쓰리에이로직스의 공모주 청약 소식을 준비했습니다. 청약 일정부터 주요 정보까지 알기 쉽게 정리했으니, 공모주 청약 고민 중이시라면 참고가 되셨으면 합니다.
1. 공모주 일정
" 12월 13일 금요일 시작 ~ 잘봐 "
쓰리에이로직스은 24년 12월 13일 ~ 16일 양일간 공모주 청약을 진행할 예정하며, 상장일은 12월 24일 화요일입니다.
| 종목명 | 쓰리에이로직스 (177900) |
| 수요예측일 | 24년 12월 10일 (화) |
| 공모청약일 | 24년 12월 13일 (금) 24년 12월 16일 (월) |
| 환불일 | 24년 12월 18일 (수) |
| 상장일 | 24년 12월 24일 (화) |
2. 쓰리에이로직스? 그것이 알고 싶다!
" IoT기술구현 핵심 부품 개발사 "
쓰리에이로직스는 우리나라에서 유일하게 NFC 반도체를 전문으로 만드는 회사입니다. NFC란, 스마트폰 같은 기기들끼리 가까운 거리(약 10cm 이내)에서 무선으로 데이터를 주고받을 수 있는 기술입니다. 여러분이 스마트폰을 터치해서 카드 결제하거나, 자동차 스마트 키를 사용할 때 그 편리함을 느껴본 적이 있을 텐데, 그게 바로 NFC 기술 덕분입니다.
쓰리에이로직스는 2004년에 창립돼 2006년 국내 최초로 13.56MHz 대역의 RFID 리더 칩을 성공적으로 개발하고, 이후 NFC 리더 칩을 대량 생산하면서 기술력을 쌓아왔어요. 최근엔 NFC 다이나믹 태그 칩도 상용화해 다양한 제품을 내놓고 있습니다.
쓰리에이로직스의 기술은 스마트폰, 웨어러블 기기, 자동차 등에서 쓰이고 있으며, 특히 자동차와 스마트 물류 분야에서 큰 주목을 받고 있습니다.
자동차의 경우 NFC 기술을 통해 스마트폰으로 차량의 문을 열고 잠글 수 있고, 엔터테인먼트 시스템을 조작할 수도 있습니다. 또한, 전기차 충전 결제 같은 기능도 가능하며. 물류에서는 제품에 NFC 태그를 붙여서 실시간으로 위치 추적이나 인증이 이루어지기도 합니다.
앞으로도 쓰리에이로직스는 IoT 시장의 성장과 NFC 기술의 인기를 바탕으로 더 많은 분야로 사업 영역을 넓히고 지속적인 성장을 추구할 계획이며, 국내외 대표적인 대기업과 중견기업들을 주요 고객사로 두고 있습니다.
3. 재무상태! 믿고 투자할 수 있을까?
" 빠르게 성장중! 미래 성장에 주목! "
쓰리에이로직스는 2023년까지 반도체 시장 침체로 인해 매출 감소와 적자를 기록하며 어려운 시기를 겪었습니다. 하지만 2024년에는 상황이 달라졌습니다. 2024년 3분기까지 매출이 전년 대비 37.3% 증가한 139.1억원을 기록하며 성장세를 보였고, 영업이익과 당기순이익 모두 흑자 전환에 성공했습니다.
특히, 자동차용 NFC 칩과 전자가격표시기(ESL) 같은 주요 제품의 판매 증가가 중요한 역할을 했습니다. 회복세를 보였지만, 과거 수준의 성장을 되찾기 위해서는 추가적인 개선이 필요해 보입니다. 앞으로 반도체 시장과 고객사들의 수요가 계속해서 회복된다면, 보다 확실한 성장이 기대될 것으로 보여집니다.
4. 쓰리에이로직스의 평가된 가격은?
" 평균 PER 38.6배! 희망가격 18,200원 "
쓰리에이로직스의 희망 공모가는 유사 기업들의 PER(주가수익비율)을 기준으로 산출되었습니다. 참고된 유사 기업들은 제주반도체, 동운아나텍, Shenzhen Goodix, Shanghai Fudan, Silicon Craft이며, 이들의 평균 PER은 38.6배로 계산되었습니다.
쓰리에이로직스의 2025년부터 2027년까지 추정 당기순이익은 각각 약 6,956백만 원, 13,320백만 원, 19,109백만 원으로 예상되며, 이를 바탕으로 현재가치 할인율 20%를 적용해 추정 당기순이익의 현재가치는 평균 약 8,314백만 원으로 산출되었습니다.
PER 38.6배를 적용해 100% 지분가치는 약 321,183백만 원으로 계산되었으며, 이를 발행 주식 수 9,630,800주로 나눠 주당 평가가액은 33,350원이며, 평가가액에 대해 52.9%에서 45.4%의 할인율을 반영해 희망 공모가 밴드는 15,700원에서 18,200원으로 설정되었습니다.
9-1. 유사기업 산출 내역
9-2. 주당 평가가액 산출 내역
주당 평가가액이란?
주당평가액은 기업의 총 가치를 전체 주식 수로 나눈 값으로, 한 주당 평균적인 가치를 나타냅니다. 이것은 한 주의 주식을 가치있게 평가하는 데 사용됩니다. 주당평가액이 높으면 주식의 가치가 높다고 볼 수 있습니다.
5. 공모 정보
" 확정 공모가 11,000원 "
쓰리에이로직스의 최종 공모가는 희망가 상단인 18,200원에서 약 40% 낮아진 11,000원으로 확정되었습니다. 이번 공모를 통해 약 204억 원의 자금을 조달하며, 상장 후 예상 시가총액은 약 1,021억 원입니다. 규모로 보면 무난한 수준의 공모주로 평가됩니다.
| 희망공모가격 | 15,700원 ~18,200원 |
| 확정 공모가 | 11,000원 |
| 공모금액 | 204억원 |
| 시가총액 | 1,021억원 |
| 유통가능물량 | 32.22% |
| 구주매출 | 0% |
| 환매청구권 | 없음 |
6. 기관들의 평가 및 수요예측 결과?
" 수요예측 흥행 실패! "
쓰리에이로직스의 수요예측에서는 기관 투자자 760곳이 참여해 129대 1의 경쟁률을 기록하며 다소 부진한 결과를 보였습니다. 특히, 의무보호확약은 단 1건에 그쳐 전체 비율이 0.01%로 사실상 없는 수준입니다. 이러한 점은 투자 안정성 측면에서 우려를 낳을 수 있는 요소로, 상장 후 주가 흐름에 대한 신중한 접근이 필요해 보입니다.
| 구 분 | 내 용 |
| 기관경쟁률 | 129.1:1 |
| 참여기관 수 | 760건 |
| 의무보호확약 비율 | 0.01% |
| 의무보호확약 건수 | 1건 |
7. 균등청약 및 주관사
" 균등 청약? 얼마면 돼? "
주관사는 미래에셋증권과 신한투자증권이며, 최소 청약 수량은 10주~20주로, 청약 증거금은 공모금액의 50%가 필요합니다. 또한, 계좌가 없으신 분도 청약 당일에 계좌를 개설하여 참여하실 수 있습니다.
| 주관사 | 미래에셋 | 신한투자 |
| 확정 공모가 | 미정 | 미정 |
| 균등수량 | 20주 | 10주 |
| 균등금액 | 110,000원 | 55,000원 |
| 청약증거금율 | 50% | 50% |
| 수수료 | 2,000원 |
2,000원 |
| 당일 계좌 개설 청약 가능 여부 |
청약가능 | 청약가능 |
8. 쓰리에이로직스 청약한도
" 나의 청약한도는? 꼭 체크하세요! "
청약 한도는 증권사 등급에 따라 다르며, 우대 조건에 따라 최대 300%까지 가능합니다. 비례 청약을 계획하신 분들은 각 증권사의 조건을 꼭 확인하시고 준비하시면 좋겠습니다.
3-1. 공모주식 수
| 공모주식수 | 1,857,400주(100%) |
| 일반청약자 | 464,350주 (25%) |
| 전문투자자 | 1,329,850주 (71.60%) |
| 우리사주조합 | 63,200주(3.40%) |
3-2. 증권사별 배정수량
| 증권사 | 배정수량 | 일반청약한도 |
| 미래에셋 | 325,050주 | 32,000주 |
| 신한투자 | 139,300주 | 13,500주 |
3-3. 미래에셋증권 청약한도
| 주관사 | 청약한도 | 청약금액 (50%적용) |
| 일반 (100%) |
16,000주 | 88,000,000원 |
| 우대 (200%) |
32,000주 | 176,000,000원 |
3-4. 신한투자증권 청약한도
| 주관사 | 청약한도 | 청약금액 (50%적용) |
| 일반 (100%) |
4,500주 | 24,750,000원 |
| 우대 (200%) |
9,000주 | 49,500,000원 |
| 우대 (300%) |
13,500주 | 74,250,000원 |
9. 살까? 말까? 예상 투자 점수
" SO_SO "
해당 공모주에 대한 투자 전망은 수익과 손실 가능성이 열려 있는 상태 입니다. 다만, 상장일 빠른 대응을 기준을 고려하여 산출된 예상 수익률임을 감안하시기 바랍니다.
11-1. 투자점수평가
| 구 분 | 평가점수 |
| 기관경쟁률 | ● ● |