" 캡스톤파트너스 공모주 청약 11월 06일 ~ 11월 07일 시작 "
11월 공모청약 투자 소식을 전해드리겠습니다. 이번 달에는 무려 22개의 공모청약이 대기 중에 있어 매우 바쁜 한달이 될 것으로 예상됩니다.
캡스톤파트너스는 중소기업에 대한 투자금융을 제공하는 벤처캐피탈로, 주로 중소기업 창업투자회사와 벤처투자조합 등의 조합결성을 통해 창업 초기 기업들에 대한 투자 및 운영을 전문으로 진행하고 있습니다.
캡스톤파트너스의 공모주 일정과 관련된 소식을 자세히 알아보겠습니다.
1. 일정 및 핵심 내용
캡스톤파트너스는 2023년 11월 06일과 11월 07일 양일간 공모주 청약을 진행할 예정이며, NH투자증권입니다.
| 종목명 | 캡스톤파트너스 (452300) |
| 공모일 | 11월 06일(월) 11월 07일(화) |
| 환불일 | 2023년 11월 09일(목) |
| 상장일 | 2023년 11월 16일(목) |
| 수요예측 | 952.78% |
| 의무보호확약 | 0.19% |
| 확정 공모가 | 4,000원 |
| 공모금액 | 63억원 |
| 주간사 | NH투자증권 |
2. 균등청약
( 균등 최소 10주 / 2만원 준비 )
균등 청약의 경우 최소 10주를 구매해야 하며, 이를 위해 청약 증거금으로 공모금액의 50%에 해당하는 20,000원의 공모금액이 필요하며, 청약당일 비대면 계좌를 개설한 경우에는 청약이 가능합니다.
▶ 캡스톤파트너스에 대한 공모주 투자점수에 대한 자세한 정보는 아래쪽 12번째 항목을 확인해주세요. 해당 섹션에서 투자 평가와 관련된 중요한 정보를 공유드립니다.
구분 |
내 용 |
| 균등수량 | 10주 |
| 균등금액 | 20,000원 (50%) |
| 수수료 | 2,000원 / 나무멤버스 무료 |
| 환매청구권 | 없음 |
| 청약자격 | 당일 계좌개설 청약 가능 |
3. 공모주식 수 및 청약한도
총 주식 수는 1,596,000주이며, 공모금액은 51억 원부터 57억 원까지입니다. 우리사주조합은 보유 주식이 없으며, 개별 투자자의 일반 청약 한도는 13,300주입니다
공모주식수 |
1,596,000주 (모집 100%) | |
| 일반투자자 |
399,000주 | 25% |
| 전문투자자 | 1,197,000주 | 75% |
| 우리사주조합 | 0주 | 0% |
| 해외투자자 | 0주 | 0% |
청약한도
| 구분 |
청약단위 |
| 일반 청약한도 | 13,300주 |
| 우대청약한도 (150%) | 19,950주 |
| 우대청약한도 (200%) | 26,600주 |
| 우대청약한도 (250%) | 33,250주 |
| 우대청약한도 (200%) | 39,900주 |
청약주식별 청약단위
청약주식수 |
청약단위 |
| 10주 이상 ~ 100주 이하 | 10주 |
| 100주 초과 ~ 500주 이하 | 50주 |
| 500주 이상 ~ 1,000주 이하 | 100주 |
| 1,000주 초과 ~ 2,000주 이하 | 200주 |
| 2,000주 이상 ~ 5,000주 이하 | 500주 |
| 5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 | 1,000주 |
| 10,000주 초과 | 2,000주 |
▶ NEXT 공모주 청약
4. 캡스톤파트너스 회사소개
캡스톤파트너스는 중소기업에 투자금융을 제공하는 벤처캐피탈로, 중소기업창업투자회사로 등록되어 있습니다. 주로 벤처투자조합 등을 통해 창업 초기 기업에 투자하고 운영하는데 중점을 두고 있습니다.
벤처캐피탈은 자본과 경영여건이 취약한 벤처기업에 자금과 경영서비스를 제공하고, 나중에 인수합병(M&A)나 상장(IPO)을 통해 투자금을 회수하는 금융자본입니다. 중소기업창업투자회사는 중소기업부에 등록된 회사로, 중소기업 창업에 투자하고 기술혁신형 중소기업을 지원하며, 벤처투자조합을 통해 다양한 투자를 진행합니다.
회사는 주로 중소기업에 대한 투자와 창업지원을 위해 노력하고 있으며, 벤처투자 촉진에 관한 법률에 따라 중소기업의 성장을 지원하고 있습니다.
5. 캡스톤파트너스 사업구조
캡스톤파트너스의 사업구조는 펀드 조성, 투자 및 관리, 투자 회수, 배분 및 해산으로 나누어집니다.
5-1. 펀드 조성(자금모집) :
자금 모집은 한국모태펀드, 성장사다리펀드, 산업은행 등 정책기관과 국민연금, 공제회, 금융기관 등이 주요 출자자로 참여합니다. 이는 정부의 정책적인 지원을 받아 벤처기업의 자금 조달을 지원하기 위한 것입니다.
5-2. 투자 및 관리 :
조합과 펀드에서 조성된 자금은 사전에 정해진 투자 분야에 투자되며, 투자 심사 인력을 통해 유망 기업을 발굴하고 투자를 진행합니다. 또한, 투자 이후에는 투자 기업의 사후 관리를 통해 경영 및 관리에 도움을 주고 있습니다.
5-3. 투자 회수 :
투자된 자금은 주로 기업공개(IPO), 합병 및 인수(M&A), 그리고 차세대 시장(Secondary Market)을 통해 회수됩니다.
5-4. 배분 및 해산 :
투자로부터 발생한 수익은 조합원의 출자 비율에 따라 배분됩니다. 또한, 조합은 정해진 기간 또는 특별한 사유에 따라 해산됩니다. 이러한 구조를 통해 당사는 벤처기업에 지속적인 자금을 제공하고, 투자와 관리를 통해 이익을 창출하고 있습니다.
6. 산업의 특징
벤처기업은 발아, 신생, 성장, 확장 등의 단계를 거쳐 안정적인 기업으로 성장합니다. 하지만 초기에는 비용이 많이 들기 때문에 은행 대출이 어렵고, 벤처캐피탈로부터의 자금조달도 어렵습니다.
벤처캐피탈이 과도한 위험성을 가진 투자에 주로 관심을 두기 때문입니다. 따라서 창업자는 자신의 자금을 다 써버린 후에야 벤처캐피탈의 투자를 받을 수 있게 됩니다. 이 단계를 죽음의 계곡(Death valley)이라 하며, 이를 에쿼티 갭(Equity gap)이라고 합니다.
7. 포트폴리오 주요 회수 실적
벤처캐피탈의 주된 특징은 초기 투자 시에는 높은 위험이 따르지만, 만일 기업이 성공하게 된다면 수익이 상당히 커집니다.따라서 투자자들은 투자금 회수가 불확실하며, 일부 기업은 투자금을 완전히 회수하지 못할 수도 있습니다.
그러나 성공한 기업의 경우, 원금을 초과한 풍부한 수익을 환수할 수 있으며, 이는 투자 포트폴리오의 손실을 상쇄할 수 있습니다. 이러한 성공적인 투자회수가 펀드 수익률에 큰 영향을 미치게 됩니다.
벤처캐피탈은 초기 단계 기업에 투자를 진행하는데, 이 때 초기 기업의 성공은 투자금 회수와 더불어 펀드 수익률에 큰 영향을 미치게 되며, 초기 기업에 대한 투자는 리스크가 높기 때문에, 향후 성장 가능성을 고려한 전략적인 투자가 필수적입니다.
캡스톤 파트너스는 초기 단계 기업에 투자를 할 때 우수한 능력과 사후 관리를 제공하여, 지속적으로 성공적인 투자 조합을 형성하고 있음을 입증하고 있습니다.
8. 캡스톤파트너스 매출 현황
2022년 현재를 되짚어보면, 기업의 경쟁력과 재무 건전성이 놀랍게도 2020년과 유사한 양상을 보이고 있습니다. 그러나 매출액은 상당한 증가를 기록하며, 이에 따른 영업이익률과 당기순이익률은 2022년 기준으로 39.7%에서 58.1%, 31.1%에서 50.1%로 급격하게 상승하였습니다. 이는 수익성이 꾸준히 향상되고 있다는 것을 시사합니다.
특히, 2021년에는 높은 내부수익률(IRR)을 기록한 펀드의 청산이 이루어져 영업수익이 크게 늘어났습니다. 이러한 경향은 지난 2010년부터 2022년까지의 평균 영업이익률이 50.37%에 달하고, 평균 당기순이익률이 40.17%를 기록하면서 꾸준한 성장을 이루어냈다는 것을 보여줍니다.
9. 유사기업 선정 PER 17.67배
유사회사로는 린드먼아시아, 소톤브릿지벤처스, 컴퍼니케이파트너스등 3개 업체가 선정되었으며, PER에 의한 평가가치 산출내역은 아래와 같습니다.
유사기업 PER
주당 평가액 산출 내역
10. 수요예측 및 확정공모가
1453개의 기관이 대다수가 희망 공모가 밴드 상단을 초과하는 가격으로 신청했으며, 기관 경쟁률이 952.78:1로 그다지 주목받지 않았습니다. 이에 따라 공모가는 희망 공모가 상단보다 약 11% 더 높은 4,000원으로 확정되었습니다.
| 구분 | 내용 |
| 주당평가가액 | 4,229원 |
| 평가액 대비 할인율 | 5.41% |
| 희망공모가액 밴드 | - |
| 확정 주당 공모가액 | 4,000원 |
11. 유통가능 물량 ; 의무보호확약
총 상장 예정 주식수 13,346,380주 중 4,449,250주가 유통 가능한 물량으로, 전체 주식의 약 33.34%에 해당합니다. 유통 가능한 물량은 상장 이후 즉시 거래가 가능하기 때문에 주가 하락 가능성이 있습니다. 또한, 의무보호확약 비율은 0.18%로 거의 무시해도 좋을 정도입니다.
12. 살까? 말까? 예상 투자 점수
" Soso "
해당 공모주에 대한 투자 전망이 낮은 편이며, 손실이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다. 다만, 상장일 빠른 매도 기준을 고려하여 산출된 예상 수익률임을 감안하시기 바랍니다.
투자점수
| 구 분 | 평가점수 |
| 기관경쟁률 | ● ● ○ |