" 에이치엔에스하이텍 공모주 청약 10월 14일 ~ 10월 15일 시작 "
오늘은 ACF 분야의 국내 1위 기업인 에이치엔에스하이텍에 대해 간단히 살펴보려고 합니다. 디스플레이와 센서에 꼭 필요한 전자부품을 만드는 곳인데요, 어떤 일정 주요 내용이 있는지 살펴보겠습니다.
1. 공모주 일정
" 10월 14일 월요일 시작 ~ 잘봐 "
에이치엔에스하이텍은 24년 10월 14일 ~ 15일 양일간 공모주 청약을 진행할 예정하며, 상장일은 10월 25일 금요일입니다.
| 종목명 | 에이치엔에스하이텍(044990) |
| 수요예측일 | 24년 10월 8일(화) |
| 공모청약일 | 24년 10월 14일(월) 24년 10월 15일(화) |
| 환불일 | 24년 10월 17일(목) |
| 상장일 | 24년 10월 25일(금) |
2. 공모 정보
" 공모가 2만 2천원 확정 "
에이치엔에스하이텍의 총 공모 규모는 약 110억 원으로 확정되었습니다. 유통 가능 물량은 1,767억 원 수준이며, 공모가는 희망 공모가격 하단인 22,000원으로 최종 결정되었습니다.
| 희망공모가격 | 22,000원 ~26,000원 |
| 확정 공모가 | 22,000원 |
| 공모금액 | 110억원 |
| 시가총액 | 1,767억원 |
| 유통가능물량 | 68.37% |
| 구주매출 | 0% |
| 환매청구권 | 없음 |
3. 에이치엔에스하이텍? 그것이 알고 싶다!
" ACF 제조기술 선두주자! "
에이치엔에스하이텍은 디스플레이와 전자 제품에서 중요한 역할을 하는 ACF(이방성 전도 필름)과 수정 진동자를 주력으로 하는 회사입니다.
ACF는 디스플레이 패널과 전자 회로를 연결하는 접착 및 도전재료로, TV나 스마트폰과 같은 다양한 전자 기기에 필수적으로 사용됩니다. 쉽게 말해, ACF는 화면과 전자 회로를 이어주는 중요한 역할을 하는 소재입니다.
1995년 설립 이후 지속적으로 성장해왔고, 현재는 세계 ACF 시장에서 3위의 점유율을 보유하고 있습니다. 주요 거래처로는 폭스콘, 샤프, LG전자, 삼성전자 등이 있어, 글로벌 대기업들과의 협력을 통해 입지를 더욱 확고히 하고 있습니다.
특히, ACF의 강점은 슬림화와 얇은 베젤화를 가능하게 하는 기술력에 있습니다. 이를 통해 고화질 디스플레이 제품에서 요구되는 세밀한 연결을 실현하고 있으며, 다양한 응용 제품에서의 활용도를 높이고 있습니다.
또한, 수정 진동자는 주파수를 발생시키거나 특정 신호를 필터링하는 기능을 가진 부품으로, TV, 컴퓨터, 스마트폰 등에서 없어서는 안 될 아이템입니다. 이 부품은 전자 제품의 성능을 높이는 데 큰 기여를 하고 있습니다.
에이치엔에스하이텍은 디스플레이와 전자 기기 간의 '연결고리' 역할을 하며, 기술력과 신뢰성으로 업계에서 두각을 나타내고 있습니다.
4. 재무상태! 믿고 투자할 수 있을까?
" 소재사업부 호조, 전자사업부 회복중 "
에이치엔에스하이텍의 재무 상태를 살펴보면, 소재사업부는 매출과 영업이익이 매년 증가하고 있으며, 2024년 반기 기준으로 매출 비중이 74.7%에 이르러 안정적인 성장세를 보여주고 있습니다.
반면, 전자사업부는 매출이 감소하고 적자를 기록하며 부진한 상황으로 전체 매출 규모 하락에 영향을 미치고 있습니다. 하지만 당기순이익률은 2021년 11.9%에서 2023년 37.4%로 크게 상승하였고, 이는 업종 평균을 훨씬 웃도는 수치입니다.
수익성 개선 덕분에 에이치엔에스하이텍은 급격한 재무 악화의 가능성이 낮아 보입니다. 앞으로도 지속적인 성장을 기대할 수 있지 않을까 싶습니다.
5. 에이치엔에스하이텍의 평가된 가격은?
" 30.35배 적용! 평가액 12,714원! 괜찮아? "
유사기업으로는 에스앤에스텍, 덕산네오룩스, 피엔에이치테크등 3개기업을 기준으로 한 PER을 통해 평가한 결과, 적용된 PER은 19.87배입니다. 이를 기반으로 한 주당 평가가액은 32,247이입니다.
에이치엔에스하이텍의 주당 평가가액은 32,247원으로, 이는 비교기업 PER 평균인 19.87배를 적용하여 산출된 수치입니다. 현재 시장 주가와 비교했을 때, 이 평가가액은 기업의 수익성과 성장 가능성을 반영하며 적정한 수준으로 보입니다.
9-1. 유사기업 PER
PER이란?
PER은 주식 시장에서 사용되는 지표로, 주식의 현재 가격을 기업의 주당 순이익으로 나눈 값입니다. 공모주의 경우 실적 부재와 적은 비교 대상으로 인해 한계를 가지고 있습니다. 개인적으로 대부분의 공모주에 대한 평가가액이 일반적으로 높다고 판단되며, 공모주는 상장일 높은 수익률을 보이지만 항상 주의가 필요합니다.
9-2. 주당 평가가액 산출 내역
주당 평가가액이란?
주당평가액은 기업의 총 가치를 전체 주식 수로 나눈 값으로, 한 주당 평균적인 가치를 나타냅니다. 이것은 한 주의 주식을 가치있게 평가하는 데 사용됩니다. 주당평가액이 높으면 주식의 가치가 높다고 볼 수 있습니다.
6. 기관들의 평가 및 수요예측 결과?
" 코스닥 이전상장! 오버행 우려 "
기관 참여 건수는 657건으로, 희망 공모가 하단에 50% 이상을 제시했습니다. 그 결과 기관 경쟁률은 251:1로 좋지 못한 결과가 나왔으며, 희망공모가 하단 가격인 22,000원으로 결정되었습니다.
에이치엔에스하이텍은 무난한 실적과 좋은 밸류를 보이고 있지만, 기존 주주들의 물량이 많아 오버행 우려로 인해 시장에서 부정적인 평가를 받고 있는 것으로 보입니다.
또한, 의무보호확약 비율이 0.42%로 매우 낮아, 이번 청약은 쉽지 않아 보입니다.
| 구 분 | 내 용 |
| 기관경쟁률 | 251.27 : 1 |
| 참여기관 수 | 657 |
| 의무보호확약 | 0.42% |
| 희망공모가 | 22,000원 ~26,00원 |
| 확정공모가 | 22,000원 |
7. 균등청약 및 주관사
" 균등 청약? 얼마면 돼? "
주관사는 미래에셋증권이며, 최소 청약 수량은 10주로, 청약 증거금은 공모금액의 50%인11만원의 증거금이 필요합니다. 또한, 계좌가 없으신 분도 청약 당일에 계좌를 개설하여 참여하실 수 있습니다.
| 주관사 | 미래에셋증권 |
| 확정 공모가 | 22,000원 |
| 균등수량 | 10주 |
| 균등금액 | 110,000원 (50%) |
| 수수료 | 2,000원 |
| 청약자격 (당일개설) |
청약가능 |
8. 청약한도
" 나의 청약한도는? 꼭 체크하세요! "
청약 한도는 증권사 등급에 따라 다르며, 우대 조건에 따라 최대 200%까지 가능합니다. 비례 청약을 계획하신 분들은 각 증권사의 조건을 꼭 확인하시고 준비하시면 좋겠습니다.
3-1. 공모주식 수
| 공모주식수 | 일반청약자 배정수량 |
| 500,000주 | 125,000주 |
3-1. 청약한도
| 주관사 | 청약한도 | 청약금액 (50%적용) |
| 일반(100%) | 6,000주 | 6천6백 |
| 우대(200%) | 12,000주 | 1억3천2백 |
9. 살까? 말까? 예상 투자 점수
" Stupid "
해당 공모주에 대한 투자 전망은 긍정적이며, 수익이 발생할 가능성이 높습니다. 다만, 상장일 빠른 대응을 기준을 고려하여 산출된 예상 수익률임을 감안하시기 바랍니다.
11-1. 투자점수평가
| 구 분 | 평가점수 |
| 기관경쟁률 | ● ● ○ |