디앤디파마텍 공모주 청약 일정 및 수요예측에 대한 평가는?

" 디앤디파마텍 공모주 청약  4월 22일 ~ 4월 23일 시작 "

이번주, 신약 개발 기업인 디앤디파마텍의 공모주 청약이 시작됩니다. 
디앤디파마텍은 먹는 비만치료제의 빠른 상용화를 목표로 하고 있습니다. 디앤디파마텍의 공모주 일정 및 중요정보를 살펴보겠습니다.

 

 

 

 

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1. 일정 및 핵심 정보

디앤디파마텍은  2023년 4월 22일과 23일  양일간 공모주 청약을 진행할 예정이며, 주간사는 한국투자증권입니다. 

 

종목명	디앤디파마텍(347850)
공모일	24년 4월 22일(월) 24년 4월 23일(화)
환불일	24년 4월 25일(목)
상장일	24년 5월 02일(목)
수요예측	848.50:1
의무보호확약	10.96%
확정 공모가	33,000원
공모금액	363억원
구주매출	0%
환매청구권	있음

 

 

 

 

 

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2. 균등청약 증거금

주간사는 한국투자증권으로 최소 30주를 구매해야 하며, 이를 위해 청약 증거금으로는 공모금액의 50%에 해당하는 495,000원의 공모금액이 필요합니다. 청약 당일 온라인 계좌를 개설한 경우에는 청약이 가능합니다. 

 

 

 

 

▶ 디앤디파마텍의 공모주 투자점수에 대한 자세한 정보는 아래쪽 11번째 항목을 확인해주세요. 해당 섹션에서 투자 평가와 관련된 중요한 정보를 공유드립니다. 

 

주간사	한국투자증권
확정 공모가	33,000원
균등수량	30주
균등금액	495,000원 (50%)
수수료	2,000원
청약자격 당일계좌개설	가능

 

 

 

 

 

 

3. 최대청약한도 및 단위

증권사별 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이하며, 비례 청약을 고려하는 투자자는 자신의 투자 목표와 적절한 청약 한도를 고려하여 청약 증거금을 준비해야합니다. 

일반 청약한도는  4,500주로 148,500,000원 까지 청약이 가능하며, 조건에 따라 최대 300%까지 청약이 가능합니다. 

 

 

3-1. 증권사별 청약한도 

 

증권사	한국투자증권
일반 청약한도	4,500주
준우대 청약한도	9,000주
우대 청약한도	27,000주

 

 

 

 

 

▶ NEXT  진행중인 공모주

 

 

4. 디앤디파마텍 회사소개

 

 

" 비만치료제 빠른 사용화 목표 "

 

 

 

 

 

디앤디파마텍은 의약 및 바이오 분야에서 신약 개발과 기술 사업화에 특화된 기업입니다.

주요 질환군으로는 대사성 질환, 퇴행성 뇌질환, 그리고 섬유화 질환을 중점적으로 다루며, 장기적인 치료가 필요한 질환에 초점을 맞추고 있습니다. 회사는 다양한 전문가들로 구성되어 있으며, 미국을 중심으로 글로벌 임상 개발 능력을 보유하고 있습니다.

주력 제품인 DD01은 비알콜성지방간염(NASH) 치료제로, 이미 미국에서 임상 2상을 시작하고 2024년 내 중국 임상 1상을 개시할 예정입니다. DD01은 빠른 임상개발을 위해 효율적인 시험 설계를 적용하며, 임상 결과에 따라 장기적인 효능을 입증할 예정이며, GLP-1 계열 펩타이드를 기반으로 한 다양한 제품을 개발 중이며, 현재는 다양한 파트너사와의 협업을 통해 글로벌 시장으로 확장하고 있습니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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5. 디앤디파마텍의 매출은?

디앤디파마텍은 현재 신약 개발에 주력하고 있는 기업으로, 이에 따라 영업손익이 지속적인 적자를 기록하고 있습니다.

그러나 2023년에는 기술이전과 파이프라인 임상 종료로 인해 영업적자가 축소되었으며, 매출 측면에서는 상당한 성장이 예상됩니다.

 

현재의 111억원 매출이 2025년에는 169억원, 그리고 2026년에는 600억원으로 증가할 것으로 전망하고 있으며, 영업이익과 당기순이익도 상당한 증가가 예상되며, 2026년에는 흑자 전환이 예상하고 있습니다.

 

 

 

 

 

 

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6. 공모방법 / 공모주식 수

디앤디파마텍은 신주 발행을 통해 총 1,100,000주의 주식을 공모할 예정입니다. 회사의 전체 주식수에 해당하는 100%를 차지하는 규모로, 신규 주식을 일반 투자자들에게 공개하는 방식인 일반공모 방식으로 진행합니다. 

 

공모주식수	1,100,000주 (모집 100%)
일반투자자	275,000주	25%
전문투자자	805,400주	75%
우리사주조합	19,600주	0%
해외투자자	0주	0%

 

구주매출이란?

구주매출은 기업이 상장 이전에 이미 존재하는 주주들이 보유한 주식을 의미합니다. 이 주식을 상장일에 판매하면 구주매출이 발생합니다. 만약 구주매출이 많아진다면 상장일에 시장에 과다한 주식이 공급되어 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 이로 인해 투자자들의 투자심리가 위축되며, 결과적으로는 공모주의 특징인 단기적인 수익을 기대하기 어려운 투자 환경이 될 수 있습니다.

 

 

 

 

 

 

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7. 공모가격 산정기준에 대한 주당 평가가액

 

유사기업으로는 HK이노엔, JW중외제약, 유한양행을 기준으로 한 PER을 통해 평가한 결과, 적용된 PER은 28.18배입니다. 이를 기반으로 한 주당 평가가액은 43,555원입니다.

 

 

7-1. 유사기업 PER

 

 

PER이란?

PER은 주식 투자에서 사용되는 지표로, 어떤 기업의 주가가 얼마나 비싼지를 나타냅니다. 간단히 말해서, PER이 높으면 시장은 그 기업이 좋은 성과를 낼 것으로 기대하는 것이에요. 하지만 PER만으로 기업의 가치를 판단하는 것은 아니며, 다른 재무 지표들과 함께 종합적으로 평가하는 것이 중요합니다.

 

 

 

 

7-2. 주당 평가액 산출 내역

 

PER은 주가 대비 이익을 측정하는데 사용되지만, 최근 실적 부재와 적은 비교 대상으로 인해 한계를 가지고 있습니다. 개인적으로 대부분의 공모주에 대한 평가가액이 일반적으로 높다고 판단되며, 공모주는 상장일 높은 수익률을 보이지만 항상 주의가 필요합니다.

 

 

 

 

 

 

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8. 수요예측 및 확정 공모가

 

 

2,181개의 기관이 대부분 희망 공모가 밴드 상단 초과 가격으로 신청했습니다. 이에 따라 기관 경쟁률은 848.50:1로 매우좋은 결과입니다. 이 수요 예측에 따라 공모가는 희망 공모가 상단 26,000원 보다 무려 27% 높은 33,000으로 최종 결정되었습니다.

 

구 분	내 용
상대가치 주당 평가가액	43,555원
평가액 대비 할인율	49.49% ~ 40.31%
공모희망가액 밴드	22,000원 ~ 26,000원
확정 공모가액	33,000원

 

 

 

 

 

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9. 유통가능물량과 환매청구권

당사의 상장 예정 주식수는 10,431,929주입니다. 이 중 2,796,894주(약 26.81%)는 상장 후 매각이 제한될 예정이며, 최대주주 및 관계자들이 보유한 주식 중 일부는 상장일로부터 3개월에서 5년 까지 매각이 제한됩니다.

이번 공모에서 일반 청약자들은 상장일부터 3개월 동안 환매 청구 권한을 행사할 수 있습니다.

 

 

 

 

 

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10. 의무보호확약

의무보유확약비율은 기관투자자가 공모주 청약을 통해 받은 주식을 일정 기간 동안 보유하기로 한 비율을 말합니다. 이 비율이 높을수록 기관투자자들이 해당 주식에 대해 장기적으로 긍정적인 전망을 가지고 있다고 볼 수 있습니다.

 

예를 들어, 기관투자자가 어떤 회사의 주식을 공모주 청약을 통해 100주를 받았고, 이 중 80주를 일정 기간 동안 판매하지 않겠다는 약속을 한다면, 이 회사의 의무보유확약비율은 80%가 됩니다. 이 비율이 높을수록 해당 회사의 주식에 대한 신뢰도가 높다고 볼 수 있습니다.

 

왜냐하면 기관투자자들이 그 주식이 오를 것으로 예상하고 오랜 기간을 보유하려는 의지를 보이기 때문입니다. 따라서 이 지표는 투자자들에게 회사의 장기적 성장 가능성을 파악하는 데 도움이 되는 중요한 지표입니다. 

디앤디파마텍의 의무보호확약은 10.96%로 괜찮은 흐름을 보여주고 있습니다. 

 

 

 

11. 살까? 말까? 예상 투자 점수

 

" Great "

해당 공모주에 대한 투자 전망은 매우 좋으며, 수익이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다. 다만, 상장일 빠른 매도 기준을 고려하여 산출된 예상 수익률임을 감안하시기 바랍니다.

 

 

 

11-1. 투자점수

 

구 분	평가점수
기관경쟁률	● ● ● ● ●
공모가격 경쟁률	● ● ● ● ○
의무보호확약 비율	● ● ● ○ ○
시가총액	● ● ○ ○ ○
성장성	● ● ● ● ○

 

 

11-2. 예상수익률

 

평가점수	예상 수익률
Excellent	+200% 이상
Great	+100% 이상
Good	+50 ~ 100%
Soso	-10% ~ +50%
Stupid	-10% 이하

 

위 내용은 개인적 의견이며 불확실한 요인이 많아 예측과 실제 수익률의 차이가 발생할 수 있으며, 위 내용은 참고용으로만 활용하시고 신중한 판단을 부탁드립니다.

 

 

 

 

 

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12. 청약해? 말어? 개인적 의견

 

 

디앤디파마텍은 미래에 대한 높은 기대치를 자랑하는 기업으로, 비만 신약 개발사로서 수요 예측에서 기관들의 호평을 받으며 폭발적인 성공을 거두었습니다.

높은 수요 예측과 준수한 의무 보호 확약 그리고 공모주가 미친 흐름을 보이고 있어 경쟁이 치열할 것으로 보여 비례 청약에 참여할 예정입니다.

그러나 민테크, 유안타스팩, SK스팩과의 일정이 겹치고, 바이오 산업의 특성상 불확실성이 높기 때문에 향후 경영 환경 변화에 대한 예측은 쉽지 않습니다.

이에 상장일에는 보수적인 접근과 빠른 대응으로 접근하는 것이 좋아보이며, 성장 가능성이 큰 기업으로 평가받고 있기에 상장 이후 관심을 가지고 저가 매수하는 것이 유리할 것으로 판단됩니다. 

모두 좋은 결과 있기를 기대합니다. 감사합니다. 

 

 

▶ NEXT  진행중인 공모주

 

 

 

(중요) 위 포스팅은 투자를 권유하는 내용이 아닙니다. 개인적인 의견이니, 투자에 참고하여 주시기 바랍니다.

 

 

 

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